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深挖節水潛力助推鋼鐵行業水效進一步提
友發集團——上交所主板上市企業、連續16年位列中國企業500強 丨 2022.06.29 丨 992近日，工業和信息化部、國家發展改革委等六部門聯合印發《工業水效提升行動計劃》（以下簡稱《行動計劃》），提出“到2025年，鋼鐵行業噸鋼取水量下降10%”的預期目標，對于促進工業節水提效，助推行業高質量發展具有重要意義。冶金工業規劃研究院副總工程師程繼軍、環保中心工程師邢金良在接受人民網財經采訪時表示，鋼鐵行業屬于高用水行業，其生產用水量和廢水排放量均位于工業行業前列。我國是鋼鐵工業大國，粗鋼產量占全球50%以上，正面臨產業結構調整和綠色低碳轉型的關鍵階段。近年來，鋼鐵行業節水取得積極進展。據統計，2020年噸鋼取水量為2.5立方米，用水效率達到歷史*高，“十三五”期間，噸鋼取水量累計下降28.3%，水重復利用率達98%，用水效率處于國內領先、國際先進水平，但同時也存在管理方式有待改善、技術研發推廣有待加強等問題。扎實推進鋼鐵行業用水效率和效益雙提升《行動計劃》從加快節水技術推廣、提升重點行業水效、優化工業用水結構、完善節水標準體系、推動產業適水發展、提升管理服務能力等6方面提出實現工業水資源節約集約循環利用的具體任務，助推工業用水效率和效益雙提升。基于鋼鐵行業用水現狀，聚焦《行動計劃》提出的重點任務，程繼軍和邢金良建議應從以下幾方面著手，促進水效進一步提升：一是加強技術攻關。針對如冷軋酸性廢水循環利用、焦化廢水近零排放、循環水高效冷卻、濃鹽水減量回用、綜合廢水零排放等行業水效提升重大關鍵問題，加強膜性能參數、濃縮結晶成本、結晶鹽處置和利用等核心技術攻關與突破。二是強化技術應用。大力推廣應用串級用水、密閉循環冷卻等先進適用的節水工藝技術。同時，擴大海水利用規模，實施雨污分流，充分收集利用雨水。加強廢水循環利用，促進用水方式的源頭減量、過程控制與末端治理。三是健全標準體系。完善取、制、供、用、排等各個環節的相關標準，建立“節水型企業-節水標桿企業-水效領跑者”三級引領示范體系。進一步加強水平衡測試、水系統診斷等基礎工作，加大用水審計等事后監管力度，促進企業節水意識與管理水平提升。四是推動數字賦能。持續推進數字化、智能化與企業用水系統深度耦合，提升企業水效管控水平。加強用水的精準控制和優化管理，實現工業企業、園區用水一體化智能管控。按期按質按效完成“十四五”預期目標2025年是“十四五”規劃的收官之年，屆時，鋼鐵行業噸鋼取水量預計將實現下降10%的目標。為此，鋼鐵行業應在《行動計劃》的指導下，嚴格落實以水定產原則，加強政策約束、標桿引領與標準示范，完善節水相關法律、法規和制度，強化用水監督管理。程繼軍和邢金良建議應著重做好以下幾方面工作：一是加強政策保障，激發企業內生動力。推動落實節水、資源綜合利用稅收以及首臺（套）重大技術裝備保險補償等優惠政策，引導金融機構為企業提供專業化的節水金融產品和融資服務，通過建立激勵約束與獎勵機制，進一步激發企業節水內生動力。二是加強節水服務，提高技術支撐能力。依托行業協會、科研院所及第三方機構，加強水效提升技術研發推廣，為企業提供專業的測試、診斷等服務，在生產運行穩定情況下，定期開展水平衡測試和水效評估（用水審計），根據水質水量情況合理規劃用水配置，尤其是裝備設施新（改、擴）建后及時調整用水情況，達到新平衡。建立雨污分流的排水體制，實施分質收集、分質處理。強化串聯用水、分級用水等方式，杜絕低水亂用現象。三是加強精細管理，提升水效管控水平。把握數字化、智能化管理發展趨勢，將工業互聯網、大數據、人工智能等技術運用于動態用水管理中，構建企業用水統計和考核制度，實現對水系統的集中控制與動態調整，全面提升水效管控水平。推進城市中水、城市生活污水等用于工業，加快促進產城融合模式發展。詳細信息 - 28 2022-06
碳中和背景下壓減粗鋼產量的目標明
友發集團——上交所主板上市企業、連續16年位列中國企業500強 丨 2022.06.28 丨 1269普鋼：產量繼續壓降，需求有望在疫情好轉后釋放總覽：我國鋼鐵行業自新千年以來歷經四輪周期1996年，我國粗鋼產量首次突破1億噸，并達到世界第一，此后的26年里我國坐穩頭把交椅，2021年粗鋼產量占全球的53%。從2001年到2022年，我國鋼鐵行業共經歷了四輪周期，每個周期長短各不相同。具體來看：2001-2008年，我國處于經濟高速增長期，工業化、城鎮化建設推動了房地產及制造業的繁榮。在此期間，鋼材價格穩步提升，雖經歷了2005年行業產能過剩導致鋼價回調，但高需求仍是市場主線，鋼價在2008年中達到頂點。但在2008年下半年美國次貸危機爆發后，全球經濟尤其是地產行業的預期走差，鋼價迎來了較為猛烈的下跌。2009-2015年，在經濟復蘇周期及“四萬億計劃”加持下，地產基建兩翼齊飛，鋼價短期震蕩向上，但在2011年后，由于產能過剩嚴重及經濟增速放緩，鋼價進入了持續4年的下跌周期，不少鋼廠均處于虧損運營狀態。2016-2019年，鋼鐵行業進入“去產能”周期，截至2017年6月30日，取締“地條鋼”任務順利按期完成，1.4億噸“地條鋼”產能全部出清。表外產能的持續壓降使得供求關系得到改善，鋼材價格再次上行，但在廢鋼添加水平快速提高的大背景下，供給有所恢復，鋼價沖頂后回落。2020年2月，隨著新冠疫情的爆發引發全球范圍內的經濟衰退，持續寬松導致全球性通脹，而疫情后的重建工作也對鋼材需求形成了支撐。與此同時，雙碳政策也在供給端發力，2020年底工信部明確提出我國需要實現粗鋼產量壓降，供給、需求、成本上行三方面推動下，鋼價快速上漲。但進入2021年10月后，地產壓力急劇提升，鋼材需求端壓力漸顯，穩定需求預期被打破，價格重新進入下跌通道。供給：雙碳策略制約供給增量鋼鐵行業是碳排放重點行業鋼鐵行業是全球以及國內碳排放占比*高的行業之一，從全球碳排放分部門來看，根據世界綠色建筑委員會發布的《2018GlobalABCReport》以及IEA數據，2018年水泥、鋼鐵和電解鋁行業碳排放合計約占全球碳排放總量的22.7%，其中鋼鐵僅次于水泥，占比高達10.1%。從國內碳排放分部門來看，2020年9月，中國政府向國際社會宣布，將提高國家自主貢獻力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力爭于2030年前達到峰值，努力爭取2060年前實現碳中和。2021年1月26日，工信部新聞發言人、運行監測協調局局長黃利斌在國新辦新聞發布會上介紹，鋼鐵壓減產量是我國完成碳達峰、碳中和目標任務的重要舉措，工信部將結合當前行業發展的總體態勢，著眼于實現碳達峰、碳中和階段性目標，逐步建立以碳排放、污染物排放、能耗總量為依據的存量約束機制，研究制定相關工作方案，確保2021年全面實現鋼鐵產量同比的下降。2021年3月20日，冶金工業協會李新創介紹，《鋼鐵行業碳達峰及降碳行動方案》提出，2025年前，鋼鐵行業實現碳排放達峰；到2030年，鋼鐵行業碳排放量較峰值降低30%。碳中和背景下壓減粗鋼產量的目標明確2020年12月29日工信部部長肖亞慶在2021年全國工業和信息化工作會議上表示要圍繞碳達峰、碳中和目標節點，實施工業低碳行動和綠色制造工程。鋼鐵行業作為能源消耗高密集型行業，要堅決壓縮粗鋼產量，確保粗鋼產量同比下降。2021年1月26日工信部新聞發言人、運行監測協調局局長黃利斌在國新辦新聞發布會表示2021堅決壓縮粗鋼產量，確保粗鋼產量同比下降。一是嚴禁新增鋼鐵產能。二是完善相關的政策措施。三是推進鋼鐵行業兼并重組，推動提高行業集中度。四是堅決壓縮鋼鐵產量。2021年4月1日，國家發改委和工信部就2021年鋼鐵去產能“回頭看”、粗鋼產量壓減等工作進行研究部署。鋼鐵去產能“回頭看”將重點檢查2016年以來各有關地區鋼鐵去產能工作開展及整改落實情況。一是化解鋼鐵過剩產能、打擊“地條鋼”涉及的冶煉裝備關停和退出情況。二是鋼鐵冶煉項目建設、投產運行情況。三是歷次檢查發現問題整改落實情況。四是舉報線索核查以及整改情況。五是化解鋼鐵過剩產能工作領導小組開展工作情況。六是開展2021年粗鋼產量壓減工作的情況。2021年下半年，通過嚴格的鋼鐵產量壓減，*終我國全年粗鋼產量103279萬噸，同比下降3%，上年為增長5.2%；鋼材產量133667萬噸，增長0.6%，增速同比回落7.1個百分點。焦炭產量46446萬噸，下降2.2%，上年為增長0.04%。鐵合金產量3476萬噸，下降4.4%，降幅擴大1.7個百分點。1990-2020年，我國粗鋼產量逐年穩定增長，僅僅在2015年受供給側改革影響出現短暫下跌，而去年以來的粗鋼產能壓減意義重大，順應了我國經濟由高速發展走向高質量發展的路線。2022年4月19日，國家發改委新聞發言人孟瑋在新聞發布會上就粗鋼產量壓減工作表示，2022年，國家發展改革委、工業和信息化部、生態環境部、國家統計局將繼續開展全國粗鋼產量壓減工作，引導鋼鐵企業摒棄以量取勝的粗放發展方式，促進鋼鐵行業高質量發展。在粗鋼產量壓減過程中，我們將堅持“一個總原則，突出兩個重點”。一個總原則就是牢牢把握穩字當頭、穩中求進總基調，在保持鋼鐵行業供給側結構性改革政策連續性和穩定性的同時，堅持市場化、法治化原則，發揮市場機制作用，激發企業積極性，嚴格執行環保、能耗、安全、用地等相關法律法規。突出兩個重點就是堅持區分情況，有保有壓，避免“一刀切”，在重點區域上突出壓減京津冀及周邊地區、長三角地區、汾渭平原等大氣污染防治重點區域粗鋼產量，在重點對象上突出壓減環保績效水平差、耗能高、工藝裝備水平相對落后的粗鋼產量，目標就是確保實現2022年全國粗鋼產量同比下降。2022年1-4月粗鋼產量壓降持續，低利潤導致短期電爐減產2022年1-4月，全國累計生產粗鋼3.36億噸，同比下降10.30%，累計日產280.13萬噸；生產生鐵2.80億噸、同比下降9.40%，累計日產233.58萬噸；生產鋼材4.27億噸、同比下降5.90%，累計日產355.68萬噸。在全年經濟增速維持在5.5%的目標下，基建、地產、制造業均需要發力，全年鋼材消費量預計與去年相當。當前受疫情影響，部分需求延后，預期隨著疫情緩解，趕工期來臨后需求將逐漸釋放。中鋼協在面向各鋼廠的會議中指出，2022年將以2021年全國粗鋼產量為基數，同比壓減1000萬噸以上。從1-4月的數據來看，粗鋼產量下降近3500萬噸，下半年粗鋼產量或同比回漲2500萬噸左右，但粗鋼日產環比將有回落。考慮到去年下半年地產的極端情況，若要實現5.5%GDP增速，今年的需求也將前低后高，下半年增量或超過2500萬噸。2022年4月，全國日均粗鋼產量為309.25萬噸，月環比+8.58%，年同比-5.18%；全國日均生鐵產量為255.93萬噸，月環比+10.81%，年同比+1.06%。受冬奧會及疫情影響，前四月粗鋼產量下降較多，其中產量下降前三的地區分別為河北省（-1403.75萬噸或-17.04%）、山東省（-642.68萬噸或-21.88%）、江蘇省（-262.30萬噸或-6.07%）。2022年5月27日，全國247家鋼廠高爐開工率為83.83%，周環比+0.82pct，同比+2.9pct；全國247家鋼廠高爐煉鐵產能利用率為89.26%，周環比+0.6pct，同比+2.69pct。當前開工率處于近幾年較低位置，伴隨著各地復工復產有序開展，高爐開工率提升。2022年5月27日，全國電弧爐開工率為67.91%，周環比-1.71pct，年同比-15.37pct。華東地區電弧爐利潤為-38元/噸，周環比+27元/噸，年同比-226元/噸；華北地區電弧爐利潤為-122元/噸，周環比-57元/噸，年同比-429元/噸。在低利潤市場環境下，鋼材總供給連續兩周下滑，一定程度上支撐了鋼材價格。需求：地產新開工趨弱，制造業景氣度尚可2021年全國固定資產投資增長4.9%，兩年平均增長3.9%。2022年1-4月，全國固定資產投資（不含農戶）153544億元，同比增長6.8%。中國人民銀行調查統計司原司長盛松成在《為什么基建投資能成為穩增長的重要抓手》提到，2021年房地產、基建和制造業投資分別占24%、25%和32%，其他投資占19%，制造業投資比重*大。一季度制造業投資數據有亮點，但持續性存疑。據國家統計局數據顯示，2022年1-4月，制造業投資增長12.2%，其中制造業企業技改投資同比增長17%，占全部制造業投資的比重為43.1%，比2021年同期提高1.8個百分點。1-4月，高技術制造業投資累計增長25.9%，延續兩位數增速的高景氣度，如電子及通信設備制造業、醫療儀器設備及儀器儀表制造業投資分別增長30.8%、29.4%。由于國際局勢以及疫情的持續影響影響了終端產品的消費及原材料價格，制造類企業利潤普遍受到擠壓，尤其是抵御風險能力較差的中小民營企業，全年制造業投資維持高速增長的壓力較大。地產投資不容樂觀，雖有眾多政策加持，短時間仍難以扭轉景氣度。據統計局數據顯示，1-4月份，全國房地產開發投資39154億元，同比下降2.7%。1-4月份，房地產開發企業房屋施工面積818588萬平方米，同比持平。其中，住宅施工面積577692萬平方米，同比下降0.1%；房屋新開工面積39739萬平方米，下降26.3%。1-4月份，商品房銷售面積39768萬平方米，同比下降20.9%；其中，住宅銷售面積下降25.4%。商品房銷售額37789億元，下降29.5%；其中，住宅銷售額下降32.2%。盡管各地陸續推出政策以松綁地產，具體措施包括放松限購限貸、降低首付比例、下調房貸利率等，但目前來看效果有限，投資低迷的現狀仍將持續，全年房地產開發投資或將下降。一季度基建兜底作用明顯，未來仍是經濟增長的重要力量。目前，基建投資已成為2022年我國穩增長的重要力量，鐵路、公路、橋梁、隧道、水利、城市軌道交通等一系列重大工程建設正如火如荼進行。據國家統計局的數據顯示，2022年1-4月基礎設施投資（不含電力、熱力、燃氣及水生產和供應業）同比增長6.5%。其中，水利管理業投資增長12.0%，公共設施管理業投資增長7.1%，道路運輸業投資增長0.4%，鐵路運輸業投資下降7.0%。公共設施管理業和道路運輸業投資增速尚可，但想實現穩增長仍需要持續發力。近年來，我國建筑鋼材（螺紋鋼、線材）總產量維持在4-4.5億噸左右，加上其他板材、型材等建筑用鋼，建筑類用鋼約為鋼材消費量的55%左右，除了制造業領域廠房（含鋼結構廠房）等固定資產投資涉及用鋼建筑用鋼外，基本為房地產和基建兩大領域，三者用鋼比例約為1:6:3。地產持續低迷，多項政策刺激下有望邊際向好螺紋鋼需求與地產高度相關，從今年開始，地產新開工數據連續同比出現了負增長。總量的走弱，對應螺紋鋼的需求有明顯的下滑。房地產開發建設周期為：拿地-開工-施工-竣工-銷售-交付裝修。房地產項目從拿地到竣工歷時2-3年不等，通常開發商在拿地后1-6月新開工，新開工的1-3個月單位面積耗鋼量*大。完成地基工程后單位面積耗鋼量會降低到之前的不到一半，所以新開工面積與地產行業用鋼需求息息相關。在2021年2月以來，房地產新開工面積累計同比持續出現下滑，對未來地產用鋼量提出挑戰。建筑鋼材中占比*高的螺紋鋼與房屋新開工面積、施工面積及竣工面積累計同比增速存在較為顯著的相關關系。自2020年下半年開始，房地產“三道紅線”融資監管新規出爐，對高負債、高杠桿的房地產行業形成一定的威懾力，房企監管政策不斷升級，多家房企陷入流動性危機。在地產持續低迷的背景下，一系列寬松政策的出臺試圖扭轉這一局面，但當前成效暫不明顯。當前房屋開發建設指標維持較低位置。截至2022年4月，房屋新開工面積累計同比增速為-26.3%，較上月降幅擴大8.8個百分點；房屋施工面積累計同比增速為0，較上月下降1%；房屋竣工面積累計同比增速為-11.9%，較上月降幅擴大0.4個百分點。隨著時間推移，新開工面積下降對用鋼量的負面影響將逐漸凸顯。房企拿地成為房屋新開工較好的領先指標，在房地產開工前，開發商需要從政府那端通過交易獲得土地開發權，從拿地到開工之間約有1-6個月時間，故可以通過土地成交情況來預測房屋新開工面積。中國指數研究院發布《2022年1-4月全國房地產企業拿地TOP100排行榜》，報告指出，2022年1-4月，前100企業拿地總額3626億元，拿地規模同比下降55.9%。近十年來，商品房成交面積指標基本領先于鋼材產量指標，但二者在2017年之后出現劈叉現象，直到2020年因疫情爆發需求轉弱，共同落至波谷，當前30城成交面積在5月初見底后出現小幅回升。除了土地成交和商品房成交面積外，市場資金的存量和融資水平也影響到開發商的投資意愿。在2020年地產行業“三條紅線”政策出臺后，融資渠道受限，房企主動通過“以價換量”的方式快速回籠資金，商品房的銷售尤為關鍵，而居民的購買力又和房地產開發資金中個人按揭貸款息息相關。截至4月底，房地產開發資金中個人按揭貸款累計同比為-25.1%，環比-6.3pct，自去年2月以來連月下跌，我們預計隨著融資監管政策的放松，銷售回款對房企投資的壓力將逐漸減小，從而對鋼材消費產生推動作用。地產作為強周期性行業，受宏觀經濟、貨幣政策影響十分明顯。以貨幣政策為例，貸款利率的下調將有利于地產銷售的回暖及鋼材需求的提升，寬松的貨幣政策會帶動地產價格的提升，間接促進建筑鋼材的消費。綜合考量資金到位情況不難發現，M2同比增速較高時，對應的螺紋鋼消費量以及價格也會出現一定幅度的提升，M2增速領先于螺紋價格指數約半年到一年。4月末，M2余額249.97萬億元，同比增長10.5%，增速分別比上月末和上年同期高0.8個和2.4個百分點。4月M2增長較快，也體現了金融靠前發力支持實體經濟發展。基建接棒地產，兜底作用愈發明顯基建作為建筑行業的另一用鋼大戶，且考慮到當今基建鋼結構建筑比例逐步提升，基建占鋼材總消費約25%以上。從組成結構上來看，交通運輸、倉儲和郵政業占比*高，但占比呈下降趨勢，2016年起增速明顯下滑，對廣義基建投資拖累明顯；水利、環境和公共設施管理業占比次高，占比呈向上趨勢，2016年起增速明顯抬升；電熱力、燃氣及水的生產和供應業占比相對穩定，根據現有資料整理，交通運輸、倉儲和郵政業，水利、環境和公共設施管理業，電力、熱力、燃氣及水的生產和供應業，三者在廣義基建投資中的占比分別約為35%、17%、48%。今年以來，在政策靠前發力的要求下，專項債發行節奏明顯前置。一季度政府債券融資同比大幅增加9238億元，達1.58萬億元，加上去年四季度發行的約1.2萬億元專項債，今年“專項債券資金規模較大”，而這些資金大部分流向基建項目。由于基建項目的工程體量大、投資周期長、行業壁壘較高，因此基建行業是市場集中度*高的建筑子行業之一，央企占據了絕大多數市場份額，選取四大建筑央企經營指標下的建筑業新簽合同額累計同比作為研究鋼材消費的一致指標。從建筑央企訂單來看，一季度訂單尚可，一定程度上補充了地產帶來的缺口。制造業投資數據有亮點，但持續性存疑鋼材下游主要行業需求占比分別為：地產（30%）、基建（25%）、機械（17%）、汽車（7%）、家電（5%）、能源（4.5%）、船舶（2%）、集裝箱（0.5%）；在制造業中，機械、汽車、家電行業用鋼量較大，對鋼鐵行業景氣度影響較大。1-4月，機械工業由增轉降，增加值同比下降0.7%，1-3月為增長5.2個百分點。機電產品出口增長6.7%，出口增速連續下降。4月，工程機械代表產品挖掘機的產量降幅擴大至58.9%，水泥專用設備、金屬切削機床產量由增轉降，大型拖拉機產量降幅擴大，大氣污染防治設備產量保持增長，增幅有所收窄。機電產品出口由增轉降，下降1.8%。1-4月，汽車產銷均完成769萬輛，同比分別下降10.5%和12.1%，受疫情等因素影響，由增轉降。新能源汽車產銷保持快速增長，同比均增長1倍。出口汽車72萬輛，同比增長39.4%，增速有所下降。4月，汽車產銷量大幅下降，分別完成121萬輛和118萬輛，環比分別下降46.2%和47.6%，同比分別下降46.1%和47.6%，為近十年來同期*低水平。出口汽車14萬輛，環比下降17.2%，同比下降6.6%。1-4月，家電行業三大白電產量均同比下降。其中冰箱產量2725萬臺，同比減少7.5%;洗衣機產量2793萬臺，同比減少4.3%;空調產量7743萬臺，同比減少0.7%。1-4月，家電產品出口量同比減少6.8%，較1-3月降幅有一定收窄。4月，冰箱產量同比減少15.8%，洗衣機減少15.8%，空調減少4.0%。4月家電產品出口量同比減少3.7%。1-4月，全國規模以上工業增加值同比增長4.0%，比1-3月份回落2.5個百分點，工業生產放緩，高技術制造業保持較快增長。總結來看，除了汽車受疫情影響產銷數據較差，其他制造性行業受到的沖擊較小。機械行業開工不足，相關加工制造產業運營不佳，終端需求放緩，銷售壓力較大，穩增長措施助力行業發展。家電行業整體備貨及生產情況不容樂觀，多以消化庫存為主要導向，消費舉措刺激下發展潛力尚存。汽車行業市場供需雙弱，國家減征購置稅，穩定產業鏈供應鏈，擴大汽車消費的政策拉動用鋼預期向上發展。印度限制鋼鐵出口，中國替代需求增加5月22日，印度政府對鋼鐵原料及產品的進出口關稅進行了調整，其中將寬度在600mm以上的熱軋、冷軋及涂鍍板卷的出口關稅由0上調至15%，生鐵、棒線、及部分不銹鋼品種的出口關稅亦有不同程度提高。據世界鋼協數據，2020年印度出口鋼鐵1710萬噸，占全球鋼鐵貿易份額的4.5%，出口目的地覆蓋了東南亞、歐洲、中東等地區。據Eurofer統計，2021年1-11月份，歐盟從印度進口鋼材348.7萬噸，占其進口總量的11.9%，是歐盟第三大進口來源國（前5名分別為土耳其、俄羅斯、印度、烏克蘭、韓國）。今年3月份，因俄烏沖突，歐盟禁止從俄羅斯進口鋼鐵，并將其配額進行了重新分配，其中印度二季度的熱軋和冷軋配額分別為27.31萬噸和14.92萬噸。原材料供應或邊際增強，利潤將向冶煉端轉移廢鋼2022年5月27日，張家港廢鋼價格為3240元/噸，周環比-50元/噸，年同比+230元/噸。作為黑色產業鏈中價格*堅挺的一環，廢鋼價格進入5月后開始出現下跌，電爐利潤水平邊際改善，同時對鐵礦石價格上漲有所抑制。鐵礦石2022年5月26日，普氏62%指數為131.25美元/噸，周環比+1.85美元/噸，年同比131.25美元/噸。2022年5月26日，鐵礦石總庫存為13453.8萬噸，周環比-104.6萬噸，年同比+943.2萬噸，由于四大礦山全年發運量未變，下半年供給或邊際加速。焦炭2022年5月26日，日照港準*焦炭價格為3210元/噸，周環比-200元/噸，年同比+220元/噸。2022年5月26日，230家焦化廠產能利用率為81.70%，周環比-1.01pct，年同比-7.56pct。焦化廠利潤為-247元/噸，周環比-201元/噸，年同比-1164元/噸。焦煤2022年5月26日，焦煤普氏指數為419.00元/噸，周環比-23.00元/噸，年同比+144.00元/噸。焦煤總庫存2327.95萬噸，周環比-65.09萬噸，年同比-694.04萬噸。粗鋼壓減弱化了市場對原料的需求預期，我們認為當前粗鋼日產水平已接近年內峰值，后期原料需求提升的空間有限。而從原料的供給端來看，鐵礦石方面，雖然一季度海外三大礦山發運整體不及預期，但主要是受外部因素擾動，如澳洲放開邊境后，確診人數上升，對力拓的人員運作造成嚴重影響；VALE受強降雨和礦區運營區許可批準延遲，原礦產量、第三方采購、發運均出現明顯下滑，其中南部系統*為嚴重。而在季報中，各大礦山仍維持全年發運目標不變。從發運進度來看，一季度VALE僅完成全年發運目標的20%，而力拓僅完成22%，均低于往年同期水平，預計二、三季度將迎來礦山趕進度的發運高峰，鐵礦供給將轉向寬松。隨著鐵水的性價比下降，廢鋼的替代需求將上升，對爐料形成擠出效應，疊加減產帶來的總消耗下降，鋼廠成本端的壓力將大幅緩解，利潤將向冶煉端轉移。據模型測算，5月26日，螺紋、熱軋、中厚板、冷軋的即期毛利分別為+166元/噸、+106元/噸、+125元/噸、+131元/噸，較上周+2元/噸、+2元/噸、+19元/噸、+11元/噸，印證了行業利潤回升的觀點。詳細信息 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鋼材期現貨價格出現反彈 黑色鏈負反饋邏輯形
友發集團——上交所主板上市企業、連續16年位列中國企業500強 丨 2022.06.28 丨 1170鋼材期現貨價格出現反彈昨日，黑色系集體反彈，其中鋼材期貨盤中出現小幅上漲，較前期低點價格有所抬升。現貨市場方面成交也有所好轉，據相關數據顯示，昨日共有22家鋼廠調價，其中上調的有16家，調價幅度約50元/噸。市場人士紛紛感慨，念叨了幾個月的“強預期”終于要兌現了嗎？不過，在新湖期貨黑色系分析師姜秋宇看來，國內鋼材期貨價格經過前段時間大跌之后，近期處于低位振蕩，盡管當前價格有所抬升，但是否意味著市場行情進入企穩回升階段還有待驗證。“主要是由于當前處于螺紋的需求季節性淡季，終端需求的采購意愿不足。近期價格回升，貿易商建材成交有所回升，但主要是投機需求回升居多，終端受制于高溫雨水等天氣影響，對建材的需求低迷。目前看，市場企穩回升可以從兩個方面觀測，一是鋼廠減產力度是否足夠，二是鋼材終端需求出現好轉。”姜秋宇說。東證期貨產業部分析師李軒怡同樣認為，現在言回穩為時尚早。她表示，市場高庫存壓力下有賴于產量進一步下降，從而形成新的供需平衡。短期內需求可恢復卻難爆發，需求的高度仍需要持續觀察。事實上，近期由于鋼材價格大幅下降跌至冰點，盡管爐料以及廢鋼價格受制于減產影響也出現下降，但由于鋼廠原料庫存價格處于高位，因此長短流程鋼廠的利潤大幅下降，部分地區鋼廠出現虧損情況。從相關數據來看，截至2022年6月23日當周，樣本中長流程鋼廠的盈利率下降至15.15%，環比前一周下降26.84個百分點。“國內鋼廠虧損面擴大，導致鋼廠減產停產的情況增加。”姜秋宇介紹說，從相關數據來看，截至6月23日當周，高爐開工率環比下降1.91個百分點，產能利用率環比下降1.17個百分點，日均鐵水產量由高點下降3.67萬噸/日至239.65萬噸/天。從廢鋼的日耗情況來看，近期國內長短流程鋼廠的廢鋼日耗均環比出現大幅下降。李軒怡介紹說，上周部分鋼廠虧損幅度達300—600元/噸，隨著本周鋼材期價的好轉，部分地區現貨價格有所回升，鋼廠虧損收縮。“在今年穩增長強預期下，地產政策不斷加碼，市場對6月份復工復產后需求恢復的高度形成較強預期。但是在今年經濟下行壓力較大的背景下，地產消費恢復需要時間，當前土拍數據、房企資金、居民購買意愿均沒有看到實質性改善。疊加6月份疫情散點式爆發，高溫雨水天氣影響，鋼材需求恢復較慢。導致當下高產量低需求下，庫存累積，對鋼價形成進一步壓制。”李軒怡表示。受到疫情影響，4、5月份的國內經濟數據表現較差。5月底政府公布6大項33小項的“穩經濟”政策，主要是加快專項債發行和使用，刺激汽車消費，刺激消費。要求刺激政策在5月份能出盡出。近期國內高層再次表示“穩經濟”，確保二季度經濟正增長，實現全年經濟目標。這導致市場再次預期國內將再度出臺新一輪的刺激政策。在姜秋宇看來，從前期政策落地的時間點來看，預計三季度專項債等政策將逐步落地，屆時將對成材的需求有拉動作用，對成材的價格形成正反饋。“在‘穩經濟’的預期下，地產政策依舊將保持較為寬松的水平，并持續加碼助力消費回升。當下30大中城成交面積數據有所好轉，但是并不足以構成長期的增長邏輯，下游集中補庫也一定程度上帶動表觀消費數據抬升，實際需求恢復水平有限。當前高產量高庫存，供需矛盾仍將在一頓時間內對鋼價形成壓制。”李軒怡說。黑色鏈負反饋邏輯形成，爐料端均出現回暖近期地產終端需求的持續低迷開始引發鋼廠虧損后的主動減產，產業鏈負反饋邏輯開始形成，隨著近日成材成交出現小幅改善，市場情緒緩和，帶動黑色系板塊偏強運行，爐料端雙焦和鐵礦石均出現強勢反彈。“近期鋼廠減產意愿增強，唐山計劃于6月底至7月份進行10座高爐的檢修，日均影響鐵水產量約3.37萬噸。爐料端跌幅大于成材，鋼廠利潤出現被動修復。但上周成材表需出現企穩改善的跡象，成材社庫壓力緩解，從終端到成材再到爐料端價格的負反饋有所減弱。隨著黑色系整體市場情緒出現好轉，鐵礦價格反彈更為明顯。”方正中期期貨分析師梁海寬表示。據梁海寬介紹，鐵礦需求端當前已出現見頂，上周日均鐵水產量出現環比下降，日間疏港量也出現回落，后續鐵水產量后續仍有下行空間。而供應端外礦進入沖財報期，主流礦的發運節奏近期出現明顯加快。到港壓力增加。上周鐵礦港口庫存累庫節奏放緩，預計近期將出現止跌回升。“隨著供需趨于寬松，基本面對鐵礦價格的支撐力度減弱。但從中期角度來看，5月一系列宏觀和行業數據均已出現明顯復蘇，基建和制造業投資增速較好，地產銷售5月也出現環比改善跡象。10年期國債利率近日開始逐步上行，市場對寬信用預期增強。隨著下游復工的逐步推進，淡季過后成材庫存的去化速度值得期待。鋼廠當前港口和廠內鐵礦庫存水平偏低，貿易商前期也多以去庫為主，后續隨著鋼廠利潤改善，有望迎來新一輪對鐵礦石的補庫。三季度鐵礦主力合約有望迎來基差修復行情。”梁海寬表示。焦煤焦炭方面，徽商期貨分析師劉朦朦表示，除了鋼材期現貨價格出現止跌回暖之外，雙焦第二輪提降暫未落地同樣造成市場情緒好轉。此外，當前雙焦盤面價格較現貨價格貼水較深，通過期貨上漲的方式來修復較大的基差。“但是，拉長周期看，在粗鋼減量政策的指引下，下半年鋼廠減產將帶來對爐料需求的減少，因此雙焦價格缺乏向上動能，價格存在一定的壓力。”劉朦朦表示。據劉朦朦介紹，當前焦化企業陷入虧損，虧損幅度達100-200元/噸左右，焦煤利潤較為豐厚，產業鏈利潤進入重新分配階段。在她看來，終端需求不振使得鋼材價格承壓，鋼廠利潤虧損進而限產，對爐料產生利空，加劇焦化廠虧損情況，因此焦企短期供應收緊，如果現貨價格進一步下跌，焦企限產范圍或將擴大。“當前，鋼材價格的調漲是在價格多次大幅下跌之后的調漲，在利空情緒釋放之后，對盤面有一定的提振作用，進而帶動爐料期貨價格反彈。當鋼材價格回升，鋼廠利潤回升時，鋼廠減產的動力不足，因此對于爐料的需求將有所增加，屆時將形成正反饋。”劉朦朦認為。海外市場方面，全球燃料短缺加劇將亞洲基準煤炭價格推高至創紀錄水平，這有可能推高電費，并加劇通脹問題。據IHS Markit編制的數據顯示，澳大利亞紐卡斯爾港現貨煤炭價格上周五上漲3.4%，達到創紀錄的402.50美元/噸。這是這一備受關注的煤炭現貨價格指數首次突破400美元/噸。據了解，目前，亞洲和歐洲各地的發電廠都在急于獲得更多的煤炭，以替代日益減少的天然氣供應，而礦商則在努力提高產量。為了應對俄羅斯的天然氣供應限制，德國和奧地利正在恢復閑置的燃煤發電廠，而日本和韓國則在夏季更熱的天氣到來之前儲備這種燃料。對日益減少的煤炭供應的激烈爭奪，可能導致家庭電費上漲，并在巴基斯坦等較貧窮的新興國家造成電力短缺。由于需求激增，這種曾被許多人認為即將被淘汰的大宗商品正迎來顯著復蘇。詳細信息 - 27 2022-06
中鋼協：主要用鋼行業運行總體呈下行趨勢 5月鋼鐵需求環比回升
友發集團——上交所主板上市企業、連續16年位列中國企業500強 丨 2022.06.27 丨 1282詳細信息 - 27 2022-06
產業政策再調整 鐵礦偏緊的格局有望得到扭轉
友發集團——上交所主板上市企業、連續16年位列中國企業500強 丨 2022.06.27 丨 7451．供給減少，廢鋼丟失，鐵礦石消費維持旺盛1.1 進口和國產均減少，鐵礦石供給減量明顯進口礦方面：2022年1-5月，我國鐵礦石進口4.47億噸，較去年下降2，393萬噸，累計同比下降5.10%，降幅較上月有所收窄；其中5月份進口鐵礦石9，258萬噸，當月同比增長3.70%，這是今年一月以來首次正增長；國產礦方面：1-5月份，我國國產鐵礦精粉1.09億噸，累計同比降404萬噸或-3.60%。綜合來看，我國1-5月份鐵礦石總供給減少近2，800萬噸，累計同比降4.80%。1.2 粗鋼產量回升，廢鋼消費減少，鐵礦石消費環比大幅增加據華泰期貨研究院測算，2022年1-5月，國內粗鋼累計產量4.44億噸，累計同比降2，219萬噸或-4.8%，5月份粗鋼產量9，819萬噸，同比下降1.0%，降幅呈連續收縮態勢；1-5月，累計廢鋼消費近1.1億噸，累計同比大幅下降2，192萬噸或-16.7%，受疫情影響，4月和5月份加工廢鋼和社會回收廢鋼供給受到明顯影響，致使4月和5月廢鋼供給大幅減量，廢鋼消費下降幅度加大，4月和5月分別增長-21.1%和-24.2%；與此同時，隨著秋冬采暖季和冬奧會限產措施的退出，我國鐵水產量自一季度后回升較快，據測算，1-5月我國生鐵產量3.59億噸，基本與去年持平。其中5月份生鐵產量7，967萬噸，同比大幅增長9.4%；整體來看，1-5月份國內粗鋼產量減少，主要源于廢鋼消費的丟失，鐵礦石消費當前仍維持向好的態勢。1.3 鐵礦石需求環比改善，鐵元素庫存連續去化自去年11月以來，國內鋼材消費環比回升，帶動原料消費大幅增加。通過對全口徑鐵礦石庫存和“鐵元素”庫存數據監測，今年消費淡季鐵礦石總庫存和“鐵元素”累庫幅度大幅不及往年同期。而一旦鋼材消費啟動后，鐵礦石總庫存和“鐵元素”均處于快速去庫狀態，這就使得鐵礦石價格在今年一季度出現明顯上漲。進入4月以來，疫情的蔓延使得國內管控措施加大，鋼材消費出現明顯下滑，但是由于鐵素資源供給受到多重因素影響，“鐵元素”在鋼材需求不振下，依然維持強勁去庫趨勢。同時，疫情下國內廢鋼回收受到明顯影響，廢鋼供給出現短缺，廢鋼的高價格使得鐵水具有較好的性價比，在鋼廠低利潤甚至虧損的情況下，鋼廠加大鐵水產量，鐵礦石消費環比增加，鐵礦石總庫存連續去化。展望后市，短期鐵礦石基本面向好的趨勢不變，但中長期來看，隨著國內粗鋼產量壓減政策的穩步推進和廢鋼供給的回歸，鐵礦石供需偏緊的格局有望轉變。2．粗鋼產量壓減，成為近兩年行業調節的重要手段2.1 壓產政策漸漸清晰，近期有望全面落地2021年，全國粗鋼產量壓減3000萬噸政策是貫穿去年全年的主線之一，對去年整個產業鏈產生深遠影響。而今年以來，各權威部門或人士明確表示，今年仍將繼續實施新一輪粗鋼產量壓減政策。隨后，國家發改委多次明確繼續開展2022年全國粗鋼產量壓減工作，并向各地下發2022年粗鋼產量壓減考核基數核對工作通知。目前雖未明確具體時間，但今年壓產時間線仍可參照去年。2.2 全國粗鋼產量壓減，鐵礦石需求將受較大影響2021年，國內粗鋼產量壓減任務取得完美收官。按照統計局數據，可以看到去年1-6月份國內國內粗鋼產量大幅增加5，900萬噸，生鐵產量增加2，370萬噸。粗鋼產量壓減從7月份開始，在上半年產量大幅增加和全年壓減3，000萬噸目標下，去年7-12月國內粗鋼產量同比下降9，110萬噸，生鐵產量下降4，265萬噸，折鐵礦石大幅下降6，824萬噸。據華泰期貨研究院測算，2021年1-6月，我國粗鋼產量增4，033萬噸，生鐵產量減少305萬噸，主要是因為廢鋼消費大幅增加4，705萬噸；7月壓產開始后，去年下半年國內粗鋼產量同比下降8，739萬噸，生鐵產量下降6，163萬噸，折鐵礦石大幅下降10，015萬噸。由上可知，不論是統計局數據口徑或華泰期貨研究院的評估，2021年下半年由于粗鋼產量壓減政策的推進，國內鐵礦石消費均出現大幅下降。從近期官方表態來看，壓產政策將繼續成為影響今年粗鋼供應的重要因素之一。據統計局數據，2022年1-5月份全國粗鋼累計產量為43，502萬噸，同比減少4，145萬噸，1-5月份日均粗鋼產量288萬噸，日產同比減少27萬噸。假設全年壓減目標為1，500萬噸，則6-12月份粗鋼產量將同比增加2，645萬噸。按照日均粗鋼產量來算，6-12月份日均粗鋼產量維持在272萬噸的水平，就能保證完成全年粗鋼壓減任務，由于5月份粗鋼產量較高及去年下半年產量基數偏低，后續月份呈現環比回落39萬噸，同比增加12萬噸。基于以上假設，盡管今年1-5月份粗鋼產量已經同比大幅下降，但受制于粗鋼產量壓減政策及去年下半年的低基數，后續月份粗鋼產量將難以保持當前的高位，而是出現環比的產量回落，且降幅較為可觀，同比仍然是大幅增長，整體鋼材供給呈向下壓縮態勢，鐵水產量環比下降空間也較大，鐵礦消費環比下降不可避免。2.3 需求不振鋼廠虧損，壓產政策有望加速推進自2015年鋼鐵行業供給側改革以來，鋼廠利潤一直維持較好水平。2022年，疫情的反復對國內鋼材消費產生較大影響，致使4-5月鋼材消費旺季丟失。同時，海外爆發戰爭，世界格局發生重變，原料供給受到影響后價格一直居高不下。在需求不振和原料價格高企共同推動下，鋼鐵行業行業陷入全面虧損狀況。在鋼廠虧損背景下，壓產政策將有望加速推進。3．中國壓產&海外需求轉弱，鐵礦供需格局有望得到扭轉3.1 美聯儲加息疊加戰爭，海外消費難見環比改善據國際鋼協統計數據，今年1-4月份，海外粗鋼累計產量2.83億噸，累計同比下降3.0%；粗鋼累計消費2.95億噸，同比下降4.9%；俄烏戰爭爆發后，3-4月份海外產銷下降幅度加大，3月、4月產量分別同比下降5.4%和4.9%，消費量下降8.1%和7.4%。2022年1-4月，海外全鐵累計產量1.79億噸，同比減少822萬噸，累計同比下降4.40%，折鐵礦消費同比減少1，314萬噸；展望2022年后期，在俄烏戰爭和美聯儲加息背景下，海外鋼材消費將延續下降趨勢。綜合考慮各方面因素后評估，預計2022年全年海外粗鋼消費下滑5.2%，粗鋼產量下降5.7%；而海外全鐵產量同比下降近3，500萬噸，折鐵礦石消費減少近5，600萬噸。3.2 國內疫情得到有效控制，廢鋼供給下半年有望改善從廢鋼產生來源來看，廢鋼產生主要來自三方面：1、廠內廢鋼。2、加工廢鋼。3、老舊回收廢鋼。中長期來看，回收廢鋼的產生量取決于若干年前鋼材消費量，因此其產生量應該穩定；但從短期來看，其產生量仍然受到廢鋼價格、季節、房地產拆遷、拆解補貼等方面影響。受疫情影響，今年1-5月份，國內廢鋼消費大幅減少。而疫情對于廢鋼供給的影響主要在加工廢鋼和社會廢鋼回收減量上。此輪疫情始于3月，爆發于3月底，疫情使得上海整個4-5月份處于全面封控狀態，然上海在我國產業鏈和供應鏈當中扮演重要角色，同時長三角地區又是我國社會廢鋼的主回收地之一，受此影響4-5月廢鋼供給減量明顯。6月份，上海的全面解封和全國疫情防控態勢向好發展，我們預計后期國內廢鋼供給將與2020年疫后類似呈緩慢回升態勢，隨著下半年廢鋼供給回升必將部分替代鐵礦石消費。3.3 國內壓產疊加海外需求不振，鐵礦偏緊格局有望得到扭轉前文，在全年壓產1，500萬噸的情況下，我們測算了統計局口徑下，粗鋼產量和鐵水產量都將出現環比大幅下降（7-12月粗鋼日均產量環比6月下降46萬噸）。若參照2021年壓產時間線，全國粗鋼產量壓減政策從7月份起開始實施，據華泰期貨研究院平衡表測算，預計7-12月份的日均粗鋼產量將從6月的310萬噸降至286萬噸，環比降幅達到24萬噸，同比增9萬噸；日均鐵水產量將從6月的246萬噸至219萬噸，環比降幅達到27萬噸，同比增2萬噸。需注意的是，2021年由于7月以后集中壓產，致使當年7-12月國內粗鋼日均產量和日均鐵水產量均處于近年絕對低位。基于壓產和鋼材消費中性偏樂觀的假設下，同時考慮到俄烏戰爭和印度上調冶金商品的出口稅對全球“鐵元素”供給的影響，對原料端供應做出假設：√ 鋼材消費2022年H1下降4.3%，H2增1.7%，全年下降0.9%；鋼材產量2022年H1下降4.3%，H2增3.3%，全年微降0.7%√ 1-5月全球鐵礦石產量減少4，900+萬噸，預計全年全球鐵礦石產量丟失近9，000萬噸√ 1-5月國內廢鋼消費降低2，200萬噸左右，預計H1降2，500+，H2廢鋼消費有所回升同比增1，400+萬噸，全年廢鋼消費降近1，100萬噸√ 1-5月國內生鐵產量基本持平，H1生鐵產量微增122萬噸，H2增376萬噸，全年產量增近500萬噸，或0.6%，折鐵礦石消費增加1，250萬噸√ 鐵礦石進口H1減少3，119萬噸，或-5.7%，H2微降165萬噸，全年進口礦減少近3，300萬噸；國產礦供給基本持平基于壓產條件下，對鐵礦石庫存進行推演，可以看到鐵礦石供需偏緊格局發生轉變，下半年開始，港口庫存將重回累庫趨勢。4．結論供給減少，廢鋼丟失，鐵礦石消費維持旺盛。據測算，1-5月，我國鐵礦石進口4.47億噸，較去年下降2，393萬噸，累計同比下降5.10%；國產鐵礦精粉1.09億噸，累計同比降404萬噸或-3.60%；受疫情影響，國內廢鋼累計消費近1.1億噸，累計同比大幅下降2，192萬噸或-16.7%；1-5月我國生鐵產量3.59億噸，基本與去年持平。其中5月份生鐵產量7，967萬噸，同比大幅增長9.4%。整體來看，1-5月份國內粗鋼產量減少，主要源于廢鋼消費的丟失，鐵礦石消費當前仍維持向好的態勢。粗鋼產量壓減，成為近兩年行業調節的重要手段。2021年，全國粗鋼產量壓減3000萬噸政策是貫穿去年全年的主線之一，對去年整個產業鏈產生深遠影響。今年以來，各權威部門或人士明確表示，今年仍將繼續實施新一輪粗鋼產量壓減政策。目前雖未明確具體時間，但今年壓產時間線仍可參照去年。預計政策實施后粗鋼產量將難以保持當前的高位，而是出現環比的產量回落，且降幅較為可觀，鐵水產量環比下降空間也較大，鐵礦石需求將環比大幅下降。中國壓產&海外需求轉弱，鐵礦供需格局有望得到扭轉。在俄烏戰爭和美聯儲加息背景下，海外鋼材消費將延續下降趨勢。綜合考慮各方面因素后評估，預計2022年全年海外粗鋼消費下滑5.2%，粗鋼產量下降5.7%；而海外全鐵產量同比下降近3，500萬噸，折鐵礦石消費減少近5，600萬噸。疫情防控取得成效，預計后期國內廢鋼供給將與2020年疫后類似呈緩慢回升態勢，隨著下半年廢鋼供給回升必將部分替代鐵礦石消費。而在壓產條件下，對鐵礦石庫存進行推演，鐵礦石供需偏緊格局發生轉變，下半年開始，港口庫存將重回累庫趨勢。綜上所述，短期來看，鐵礦石基本面向好的趨勢未變，但中期由于國內壓產政策的推進，鐵礦石偏緊的格局有望得到扭轉。■策略中期做多鋼廠利潤■風險全球經濟形勢，地產及宏觀經濟改善情況、全國疫情變化、俄烏戰爭影響、壓產政策推進不及市場預期等詳細信息 - 24 2022-06
丁立國：我國鋼鐵行業目前面臨三個主要問題
友發集團——上交所主板上市企業、連續16年位列中國企業500強 丨 2022.06.24 丨 1196近日，全國工商聯召開貫徹落實全國穩住經濟大盤會議精神情況視頻調研會議，中國鋼鐵工業協會副會長，全聯冶金商會會長，德龍鋼鐵集團、新天鋼集團董事長丁立國出席會議并發言。全聯冶金商會常務副秘書長賈銀松參加會議。全國工商聯副秘書長、經濟服務部部長林澤炎主持會議。丁立國指出，今年以來，民營鋼鐵企業積極應對不利因素，穩定產業鏈供應鏈，落實“雙碳”目標，多措并舉推動綠色低碳發展，不斷強化數智化技術應用，推進鋼鐵工業智慧制造和品牌化建設，引領企業高質量發展。丁立國表示，我國鋼鐵行業目前仍面臨著鐵礦石對外依存度高、鋼鐵連續性生產與疫情下需求萎縮存在矛盾、鋼鐵供給與需求結構性存在矛盾三個主要問題。針對存在問題，丁立國提出促進鋼鐵工業持續高質量發展的三點建議，一是夯實基石計劃，加強鐵礦石資源的戰略儲備；二是完善企業評價體系，提高綜合調控水平；三是深入推進供給側結構性改革，并與需求側結構性改革相結合，力求中長期的產業鏈供應鏈協同發展。丁立國表示，隨著國家穩經濟大盤一攬子政策的逐步落實，我國經濟恢復加快，行業運行態勢呈穩中向好趨勢。鋼鐵行業要繼續深化供給側結構性改革，以需求為導向，加大結構調整力度，確保國家重點工程實施，加強鋼鐵行業自律能力，嚴防利用政策利好進行市場炒作的行為發生，努力做好保供穩價促經濟發展工作。詳細信息 - 24 2022-06
鋼鐵行業兼并重組提速 集中度提升有助資源整合
友發集團——上交所主板上市企業、連續16年位列中國企業500強 丨 2022.06.24 丨 1142鋼鐵行業的兼并重組還仍在繼續。6月23日，凌鋼股份公告稱，公司收到控股股東凌鋼集團通知，獲悉鞍鋼集團有限公司（以下稱“鞍鋼集團”）正在籌劃與凌鋼集團進行重組事項，可能導致公司實際控制人發生變更。這是鞍鋼集團繼去年重組本鋼集團成為國內第二大鋼鐵集團之后的又一次重組。重組之后，鞍鋼集團的粗鋼產能將逼近7000萬噸，其國內鋼企第二的位置將進一步鞏固。多位接受《證券日報》記者采訪的專家表示，鋼鐵行業兼并重組將是大勢所趨，在鋼鐵產能“減量化”趨勢之下，鋼企通過兼并重組進行產能置換以擴大規模、優化產能結構是鋼企保住自身行業地位的一個手段。同時，鋼企間的兼并重組也符合國家對央企改革和國企改革的要求，有利于鋼鐵行業的綠色低碳高質量發展、提升行業集中度、加強產業鏈上下游協同，提升產品競爭力，行業話語權。重組尚處于籌劃階段鞍鋼集團2010年由原鞍山鋼鐵集團和攀鋼集團聯合重組而成，是國務院國有資產監督管理委員會監管的中央企業。2021年8月，鞍鋼集團和本鋼集團實現重組，遼寧省國資委將所持本鋼51%股權無償劃轉給鞍鋼，本鋼成為鞍鋼的控股子企業。鞍鋼集團因此成為國內產能僅次于中國寶武的第二大鋼鐵集團。鞍鋼集團與凌鋼集團的重組尚處于籌劃階段，方案確定后還需要獲得有關部門批準。而對于此次鞍鋼與凌鋼重組，蘭格鋼鐵研究中心主任王國清對記者表示：“鞍鋼集團與凌鋼集團同位于遼寧，重組有利于鞍鋼集團將遼寧大部分鋼鐵企業納入到自身旗下。從鞍鋼集團近幾年的兼并重組步伐來看，鞍鋼有意保住自己在區域市場的行業地位。從產品結構來看，鞍鋼與凌鋼存在一定的互補，重組有利于鞍鋼保住其在遼寧乃至整個東北地區的行業地位。”業內人士告訴《證券日報》記者，鞍鋼集團“十四五”時期明確了“7531”（7000萬噸粗鋼、5000萬噸鐵精礦、3000億級營業收入、百億級利潤）戰略目標。在國家嚴控鋼鐵產能背景下，要實現規模的快速擴大，兼并重組是必由之路。“鞍本重組后，鞍鋼集團粗鋼產能達到6300萬噸，僅次于中國寶武，位居國內第二，行業話語權和主導權繼續增強。如果鞍鋼重組凌鋼，產能將接近7000萬噸，對國內鋼鐵行業兼并重組將繼續起到良好示范，有助于行業兼并重組的快速推進。”業內人士說。積極推進行業兼并重組事實上，近年來，鋼鐵行業一直在推進兼并重組。中國寶武在發展過程中也與多家地方國企重組，于2019年和2020年先后與馬鋼集團、太鋼集團重組。2021年7月份，中國寶武宣布擬戰略重組山東省國企山鋼集團；今年4月份，中國寶武獲得新鋼集團51%股權。2021年，中國寶武粗鋼產量1.2億噸，連續兩年位居世界第一。近日，國務院國資委印發《關于國有資本投資公司改革有關事項的通知》，經國務院國資委對國有資本投資公司試點改革情況的全面評估，國投集團、華潤集團、招商局集團、中國建材和中國寶武五家央企正式轉為國有資本投資公司。“中國寶武成為國有資本投資公司，無疑將加強企業重組資本運作手段，加快鋼鐵產業聚集，優化產業結構，提升行業整體競爭力。”王國清表示，中國寶武作為行業龍頭，其在企業管理、技術創新、綠色低碳等方面有著先進經驗，通過兼并重組，能夠帶動體系內企業共同高質量發展。王國清表示，當前我國鋼鐵行業通過兼并重組集中度有所提升，但與國外相比集中度仍然不夠。預計接下來，鋼鐵行業還會進一步兼并重組。大的產業集團的形成將帶動整個體系各項業務的融合與協同，在鐵礦石等原料采購端也有利于形成集中采購制，從而更容易實現原材料供應的穩定性和價格的可控性。此外，也有利于保證供應鏈體系的穩定。業內人士也認為，中國鋼鐵消費經歷高速增長，大量貿易企業、軋鋼企業快速壯大，并在冶煉環節投資，導致以小高爐、小轉爐為主體的鋼鐵廠數量較多，產業集中度偏低。鋼鐵行業兼并重組是大勢所趨，目前中國鋼鐵生產能力過剩，如果不加強兼并重組只會導致惡性競爭，造成市場混亂，鋼鐵產業作為基礎的重要工業，必須要保持穩定和健康發展。集中度提升有助資源整合受上游原料價格下跌、下游市場需求疲軟等因素影響，近期尤其是6月中旬以來鋼價一路下行，鋼企虧損明顯。某上市鋼企對《證券日報》記者表示，當前鋼鐵行業對于上游原料端的議價能力弱，雖然上游原料成本下行，但鋼企利潤還是受到嚴重擠壓。6月23日，雖然期鋼漲幅明顯，但現貨市場鋼價仍處于下跌態勢。期貨方面，截至6月23日收盤，螺紋主力期貨漲65元/噸，收報4235元/噸，漲幅1.56%；熱卷主力漲36元/噸，收報4285元/噸，漲幅0.85%；現貨市場方面，6月23日，鋼材價格穩中走跌，多個鋼材產品價格走低，例如螺紋鋼24個市場中，無上漲，19個市場下跌10元/噸-90元/噸，20mmHRB400E平均價格4224元/噸，均價較上個交易日下調37元/噸。“需求疲軟是導致6月鋼價下跌的主要因素，疊加海外美聯儲加息略超市場預期，市場情緒悲觀，進一步拖累鋼價。”業內人士表示，“隨著鋼廠減產的消息不斷發酵，原材料需求預期偏悲觀，成本下移導致鋼價下跌空間擴大。”為何上游原料價格下跌，鋼企還是會嚴重虧損？業內人士表示，主要是因目前鋼廠消化的是前期高價采購的原材料，因此當鋼價大幅下跌之后，鋼企面臨較大的現金流困境。此外，接收記者采訪的多位業內人士均認為，隨著鋼鐵企業兼并重組的推進，行業集中度提升已是大勢所趨，集中度提升之后，有助于資源整合，加強對市場控制力，對上游原料也將更有話語權。據悉，自6月21日，鋼企對焦炭企業提降300元/噸全面落地后，6月23日有個別鋼企提出二輪提降，對焦炭價格下調200元/噸。有券商煤炭行業分析師對《證券日報》記者表示，此次二輪提降有望落地，但隨著焦炭企業限產、鋼廠減產，后續焦炭價格下跌空間不大。而據上述上市鋼企人士透露，因受制于上游焦炭價格堅挺，目前行業已有大型鋼企正計劃集體向焦炭企業議價。在中鋼經濟研究院首席研究員胡麒牧看來，我國鐵礦石對外依存度高，鐵礦石的定價權并不在國內，若鋼鐵行業要提升對上游鐵礦石價格的話語權，需進一步提升國際競爭力。因此，建議國內鋼企一是要加強技術研發提升產品競爭力，向高端綜合材料商發展；二是適應國際化的市場經營環境把控海外經營風險；三是利用國際資本市場對沖風險，提升企業本地化的影響力。詳細信息 - 23 2022-06
鋼材：下跌中繼 4000不遠矣
友發集團——上交所主板上市企業、連續16年位列中國企業500強 丨 2022.06.23 丨 1130終端需求疲弱，疊加市場情緒悲觀，黑色系連續1周長陰重挫。螺紋主力合約從*高4834元/噸*低跌至4074元/噸，跌幅15.7％；熱卷主力合約從*高4913元/噸*低下探至4158元/噸，跌幅15.4％；雙焦的節奏類似成材，但鐵礦不太一樣，鐵礦的弱勢早于成材，從*高948元/噸跌至今日收盤還沒有出現止跌信號，按今天盤中*低價格698.5元/噸來計算，鐵礦已經跌去了26.3％。連續暴跌后，黑色系除鐵礦外有了企穩跡象。盤面上，螺紋主力合約在4100-4250，焦炭主力合約2950附近出現一定支撐。成材現貨端，昨日237家主流貿易商建材成交18.86萬噸，環比增49.4％，說明價格下跌后確實吸引了終端需求來補庫。那么黑色系在這個位置的駐足是下跌中繼還是積蓄超跌反彈的動力呢？我們更傾向于下跌中繼。01不要再讓疫情背鍋了伴隨4月疫情沖擊*嚴重的時期過去，加之穩增長政策全面發力，5月宏觀經濟進入修復過程，供需兩端數據都有不同程度改善。其中，投資穩增長作用突出，5月固定資產投資增速大幅上揚，主要拉動力來自基建領域，而樓市低迷背景下，房地產投資延續負增狀態。當前的復蘇節奏與2020年類似，供給側領先，需求側滯后。與2020年不同的是，當時中國經濟處于上行通道，而目前中國經濟處于下行通道，房地產形勢也不可同日而語。盡管5月經濟數據普遍好于預期，但復工復產引起的國內經濟自發修復因缺乏需求的支持而難以持久。聚焦到鋼鐵行業，生產端受疫情影響主要是物流方面，目前基本恢復正常。但需求端卻遲遲未走出陰霾，我們不認為是疫情導致的需求大幅下滑。疫情期間螺紋表需北方地區同比下滑21％、南方地區同比下滑32％、華東地區同比下滑32％。沒有受疫情影響的華南地區需求下滑程度跟華東差不多，說明疫情并不是需求下滑的主因，根源還是在于房地產。我們認為全國螺紋鋼表觀消費下滑30％，其中有超過8成是由房地產下滑引起的，疫情因素不超過20％。02供給端自發收縮但明顯趕不上需求端下滑1-5月累計粗鋼產量43502萬噸，按照4月中旬四部委對2022年全國粗鋼產量壓減工作的部署，要確保實現 2022 年全國粗鋼產量同比下降，6-12月日均粗鋼產量*多279.3萬噸/日。整體來看，目前的日均產量大幅高于目標水平，為完成2022年的壓減工作，后續日均產量或將加速環比回落。粗鋼產量壓減政策壓制原料需求預期，雙焦、雙硅及鐵礦石等原料盤面均重挫，盤面開始走負反饋的邏輯。原料需求預期減弱，原料價格見頂，成本端下移。地產數據偏弱的情況下，預期中的疫情后鋼材需求回補“不見蹤跡”。成本坍塌疊加需求坍塌，鋼價暴跌，急需供給端政策出臺改善供需平衡表。目前具體粗鋼壓減目標仍未出爐，國有鋼廠需要承擔社會責任，大規模減產可能性較小，但目前價格已經跌破高爐成本，部分民營鋼廠已經開始實施減量檢修計劃以降低庫存。據統計，6月底-7月份唐山及周邊共計8家鋼企10座高爐計劃檢修減產；山西省內鋼廠供應端較上周出現明顯減量，部分鋼廠逐步開始自主性減產計劃；江蘇省內12家長短流程及調坯軋材廠，長流程鋼廠處于不飽和生產狀態；短流程鋼廠中2家未停產的處于未飽和生產，另外2家剛開始停產。據不完全統計，6月15日以來，全國樣本企業共有18座在檢高爐，累計容積20310m，鐵水日產量減少5.43萬噸。有些鋼廠雖然沒有明確表示有減產計劃，但是現在成材銷路不佳，且鋼廠一直保持累庫的狀態，估計7月份各家都會有不同程度減產。即使供給端已經自發收縮，但明顯需求下滑速度更快。上周螺紋表需280.54萬噸，環比減少8.94萬噸，同比去年減少63萬噸或18.3％；熱卷表需環比減少11.52萬噸至310.62萬噸，同比去年減少17.32萬噸或5.3％。本周找鋼網統計的熱卷表需依然萎靡，環比繼續下滑。雖然建材需求環比小幅回升（增量主要來源于中西部地區），但以目前的需求強度，實現淡季去庫難度無疑是巨大的。03穩增長政策能支撐黑色系需求嗎？三季度是已確定政策的集中落地期，政策效果還待顯現。整體上看，近期疫情形勢整體好轉，對經濟活動的限制減弱，隨著穩住經濟一攬子措施落地實施，實體經濟也出現一定好轉跡象。但也要看到，在新冠肺炎疫情持續演變、美聯儲貨幣政策緊縮等影響下，全球經濟發展前景的不確定性上升，我國經濟仍然面臨不少困難挑戰，尤其是總需求不足，消費仍然偏弱，但是為了防范更大的風險出現，目前國內的宏觀政策總體偏向于落實之前已經出臺的政策，進一步放松的措施受到各方面制約掣肘。比如，6月份LPR沒有進一步調降，對黑色系*直接的影響就是房地產磨底時間可能超出歷史經驗。貨幣政策空間有限，就需要財政政策發力。從5月份財政支出可以觀察到，財政支出整體維持向基建領域傾斜，大家關注的專項債的發行節奏進一步加快。日前召開的國務院常務會議上，推出33項穩經濟舉措，其中之一是今年專項債8月底前基本使用到位，支持范圍擴大到新型基礎設施等。早在3月底，國務院要求今年3.65萬億元新增專項債在9月底前發行完畢，目的在于用好政府債券擴大有效投資，促進補短板增后勁和經濟穩定增長。由于4月疫情擴散等超預期因素，經濟下行壓力進一步加大，為此國務院再次要求專項債券發行使用提速。財政部隨后發文，要求地方6月底前要完成大部分今年新增專項債的發行工作，并于三季度完成剩余額度發行掃尾工作，留下更多時間形成實物工作量沉淀。現在的要求是8月底發行完畢。不過從專項債完成發行，到資金實際到項目單位賬上仍需要一段時間。比如此前財政部數據顯示，截至3月底地方累計發行新增專項債約1.25萬億元，各級財政部門累計向項目單位撥付債券資金8528億元，占已發行新增專項債券的68％。據不完全統計，2022年5月，全國各地共開工16097個項目，環比下降3.8％；總投資額57712億元，環比下降17.1％，同比增長41.1％。雖然宏觀政策在房地產基建方面持續釋放利好消息，但實際需求增量卻極為有限。受益于資金使用規模和范圍的擴大，項目審批和開工提速，疫情沖擊減弱等積極因素，未來幾個月基建投資有望持續回升。不過，城投融資、土地出讓金等制約因素仍然存在，基建反彈幅度可能有限，對鋼材的需求帶動無法對沖房地產下滑產生的溢出。04鋼材出口能彌補國內需求下滑嗎？今年俄烏沖突間接給我國鋼材出口發了一個“大紅包”，帶動國內鋼價尤其是板材類鋼材走出一波小牛市，但本輪出口紅利來的快去的也快。5月我國出口鋼材775.9萬噸，同比+47.2％（環比+84.8％）；1-5月我國出口鋼材2591.5萬噸，同比-16.2％。2月份起受烏俄沖突影響，海外市場價格大幅攀升，海內外價差再次拉開，2~4月初我國鋼材出口接單情況有所改善，3月份出口量開始有所體現，4月份受國內疫情影響，部分港口壓港情況嚴重，導致部分4月出口單并未完全裝船發運，加之海外地緣沖突升級，海運也有一定程度受阻，所以4月份出口量增幅并不明顯，部分訂單推遲至5-6月份發出。短期來看，不排除有部分訂單推遲至六月裝船。雖然目前烏俄沖突還未結束，但受獨聯體地區鋼鐵生產逐步恢復影響，各國也正在尋求各種途徑恢復全球鋼鐵供應，且從海外需求情況來看，終端補庫基本完成，海外市場價格也開始理性回歸，海內外價差逐漸縮減，近期我國鋼材出口詢單以及簽訂都有一定程度縮減。預計本輪出口旺季過后，我國鋼材出口量將再次呈現周期性回落，所以指望出口調節國內供需失衡的局面是不現實的。05風險出清了嗎？下跌完成了嗎？近端需求出現了一些邊際好轉的跡象，30大中城市商品房成交面積快速回升，給市場帶來一絲希望。不過深入觀察就會發現，成交量的上升是因為有少數幾個城市近期集中推盤，包括青島、廣州、蘇州等，這幾個城市的成交量甚至都遠高于去年同期，上海6月份的成交量也顯著高于4-5月份，但尚未回到去年6月份的水平。30城中其他城市，比如南京，武漢，成都、杭州等，成交量環比回升不是很明顯，6月份銷量仍低于去年同期。所以成交回升明顯主要是少量城市貢獻的，大部分城市環比回升并不明顯。延伸到全國，一二線和三四線城市的分化更明顯。總體來看，在復產復工以及地產政策的放松下，銷量的回升是可以預期的，不過銷量回升的速度和強度可能不會像2020年那么顯著。在地產銷量回升的同時，開發商端的信心則沒有那么明顯改善，拿地和新開工持續疲弱，100大中城市土地成交面積繼續探底。一般來說，從房貸利率下降到商品房銷售企穩需要2-3個季度；從商品房銷售到新開工和土地購置企穩又要2-3個季度。一季度金融機構個人住房貸款利率下滑，二、三季度利率仍在下降通道，預計四季度房屋銷售存在邊際好轉的可能性，但實際轉到至新開工可能要明年。我們之前判斷連續多天建材成交量在18萬噸以上或周度表觀消費達到330萬噸以上，價格就存在反轉機會，昨日237家主流貿易商建材成交18.86萬噸，環比增49.4％，說明價格下跌后確實能吸引終端進行補庫，但基于對房地產節奏的把握，我們認為終端補庫持續性不強，類似五一前后我們的判斷，“每當價格跌一波，鋼廠或者投機需求都會出現短期補庫行為導致價格反彈，但是在脈沖式補庫結束后，需求持續性仍然不足以維持價格保持高位，后面就會繼續下跌。雖然總體方向是下跌，重心下移。”現階段全國需求又進入到傳統淡季時期，華東及華北等地區還面臨更多降水、高溫等季節性干擾的考驗，下游資金回籠情況一般，在市場情緒偏弱的情況下，需求釋放的積極性也將同步降低，市場面臨的去庫壓力在不斷加大，所以盡管價格已經大幅下跌，但風險尚未出清。鋼廠利潤惡化，行業需要重新調整供需結構。目前問題的核心還是需求端太弱，穩經濟政策不斷出臺，但是政策落地形成實物工作量還需要時間傳導且效果不確定，目前能立竿見影的緩解供需矛盾的辦法就是鋼廠限產，民營鋼廠已經自主減產步伐加快，實際效果需要觀察本周鐵水產量。限產政策將決定黑色上下游產業鏈利潤再分配比重，但是若粗鋼壓減具體目標維持在2500萬噸附近，那么對黑色板塊影響不大，供給依舊難以對沖需求下行，利潤偏低的格局難以實現根本性改變，黑色板塊需要用下跌來化解矛盾。若超越市場主流預期的2500萬噸，達到5000萬噸左右，那么會對修復成材的供需平衡表起到重大作用，這種情況下，鋼材還有上漲空間，但鐵礦價格有望重蹈去年的覆轍，鋼廠利潤得到修復。06后市判斷及策略在鋼材供需出現切實性改善之前，也就是開啟去庫周期之前，鋼價仍將維持弱勢震蕩的格局，螺紋主力合約在4100-4300，熱卷在4150-4350區間徘徊，試探這個區域能否刺激一波需求。不過我們認為終端短期補庫完成后，需求持續性不足以維持價格保持在從區間，后面還有第二波下跌，螺紋熱卷遠月跌破4000后，近月也會隨之突破4000元/噸。鐵礦方面，隨著土耳其（廢鋼國際市場的主要買家）廢鋼進口價格不斷回落，我國廢鋼的進口窗口打開，另有國產鐵礦石“基石計劃”在后虎視眈眈，鐵元素供給增加預期愈發強烈，疊加粗鋼壓減預期，進口礦價格壓力重重，鐵礦跌勢難改，我們以國產礦成本做為本輪下跌的目標位，即600元/噸。套利可選擇多螺空礦，做多螺礦比。截至6月22日收盤，螺礦比已經上升到5.82，預計能到6.5-7之間。卷螺差目前并不推薦。兩者需求端的確存在一定差異，但供給端同樣存在差異，兩者都處于累庫階段，并不能明確誰先走出去庫行情。07 風險因素風險因素：需求回補力度，宏觀刺激力度是否加碼，粗鋼壓減政策擾動。詳細信息 - 22 2022-06
多省市萬億級鋼鐵產業布局發力
友發集團——上交所主板上市企業、連續16年位列中國企業500強 丨 2022.06.22 丨 1341為加快發展先進制造業，增強經濟綜合實力和核心競爭力，培育區域特色鋼鐵產業，調整鋼鐵產業布局，打造一批重點優勢鋼鐵產業，近年來，很多地區相繼部署建設鋼鐵基地與產業集群。各省市布局萬億級鋼鐵基地與鋼鐵產業集群不完全統計如下——遼寧省：世界級冶金新材料產業基地2022年2月，遼寧省人民政府網站發布了《遼寧省深入推進結構調整“三篇大文章”三年行動方案（2022-2024年）》（以下簡稱“《方案》”）。《方案》明確遼寧省將加快建設3個萬億級產業基地，為期3年。針對鋼鐵冶金行業重點圍繞智能升級、老企業服務化轉型、老設備更新改造、老礦山老城區綠色轉型和老品牌振興發展5個方面展開改造。全力打造萬億級鋼鐵產業基地，重點布局“世界級冶金新材料產業基地”。河北省：打造萬億級鋼鐵產業集群2022年1月，河北省人民政府網站發布了《2022年河北省政府工作報告》（以下簡稱“《報告》”）。《報告》提到，“十四五”期間，要實施優勢傳統產業升級工程。深化萬企轉型，實施“千項技改”和“百項示范”工程，培育百家制造業“單項冠軍”，積極推動曹妃甸石化基地建設，打造萬億級鋼鐵產業集群。開展制造業設計能力提升計劃，支持建設省級制造業創新中心，深化制造業數字化轉型。實施戰略性新興產業振興工程。《河北省制造業高質量發展“十四五”規劃》也提出，到2025年，河北將形成鋼鐵和裝備制造2個萬億級產業，還將形成5個五千億級、2個三千億級和一批千億級產業，打造一批國內有競爭力的先進制造業集群。唐山：打造精品鋼鐵萬億級產業2022年5月，唐山市人民政府網站發布《唐山市貫徹落實<河北省建設京津冀生態環境支撐區“十四五”規劃>的實施方案》（以下簡稱“《方案》”）。《方案》指出，圍繞北部調整、中部優化、南部集聚的發展定位，打造融合互動、協調綠色發展布局。對不符合城市功能定位的重點污染企業，依法加快產業結構調整，引導重點行業向環境容量充足、擴散條件較好區域優化布局，促進鋼鐵產能向沿海和鐵路沿線地區適度聚集，重點建設沿海、遷安、灤州、遷西（遵化）4大鋼鐵片區和曹妃甸、樂亭（海港）、豐南沿海等臨港鋼鐵產業基地。為做優做強精品鋼鐵產業，力爭2022年打造成為億萬級產業，唐山市印發了《唐山市打造精品鋼鐵萬億級產業的若干措施（征求意見稿）》。山東省：打造沿海和內陸兩大鋼鐵產業基地《山東省鋼鐵產業“十四五”發展規劃》指出目前，已初步形成日-臨沿海先進鋼鐵制造產業基地、萊-泰內陸精品鋼生產基地，以及日照先進鋼鐵制造產業集群、臨沂臨港高端不銹鋼與先進特鋼制造產業集群、萊蕪精品鋼和400系列不銹鋼產業集群、泰安特種建筑用鋼產業集群。到2025年，鋼鐵冶煉壓延及深加工配送產業總產值突破1萬億元。建立臨沂市不銹鋼交易中心項目，將臨港區打造成為北方*大、輻射全國乃至東北亞、具有一定國際影響力的全國不銹鋼“萬億級”生產、交易、流通、加工集散地。河南省：打造6大特色鋼鐵生產基地2021年底，《河南省鋼鐵行業“十四五”轉型升級實施方案》提出，打造安陽、濟源、平頂山、信陽、商丘、周口等6大特色鋼鐵生產基地，提升行業規模化、集約化、專業化、特色化水平。《河南省推動制造業高質量發展實施方案》提出到2025年，產業基礎能力和產業鏈現代化水平達到國內一流，形成數個萬億級產業集群、一批千億級新興產業集群和百億級企業。四川省：打造萬億級釩鈦鋼鐵產業集群2020年6月，四川省釩鈦鋼鐵協會在“釩鈦特色優勢產業融入成渝地區雙城經濟圈建設”課題座談會上專題討論四川釩鈦鋼鐵產業全面融入成渝地區雙城經濟圈建設，打造萬億級產業集群的問題。會議指出，四川釩鈦鋼鐵產業特色和優勢突出，已經形成較大的產業規模，具備打造萬億級產業集群的實力與潛力，提出了打造萬億級釩鈦鋼鐵產業集群的“釩鈦鋼七條”。福建省：打造綠色高端鋼鐵生產基地2021年6月，福建省發布“十四五”制造業高質量發展專項規劃指出，鋼鐵行業以三明、福州、漳州、泉州、寧德等地為重點，發揮三鋼、三寶、大東海等重點企業作用，推動產業向高端延伸及應用，打造綠色高端鋼鐵生產基地。福州《“十四五”工業和信息化產業發展專項規劃》方案也提出，要整合閩東北創新要素資源，強化產業要素循環，在新材料、不銹鋼等領域打造若干萬億級產業，形成全球領先的世界級產業基地。廣東省：打造世界級先進材料產業集群《廣東省發展先進材料戰略性支柱產業集群行動計劃（2021-2025年）》提出，廣東省形成1個年主營業務收入達28000億元以上、工業增加值達6475億元的先進材料產業集群，邁入世界級先進材料產業集群行列。佛山先進材料產業集群。充分利用產業集聚的優勢，著力推動以高端不銹鋼材料為主的綠色鋼鐵材料等協同發展，打造年主營業務收入達6000億元的先進材料綜合型產業集群。陽江合金材料和新型建材產業集群。以龍頭骨干企業為依托，推動以高端不銹鋼、建筑用鋼、鋁合金板材為主的合金原材料發展，打造年主營業務收入超2000億元的合金材料和新型建材產業集群。云浮石材和優特鋼產業集群。以原材料、制造、國內外市場優勢為依托，全產業鏈發展模式為引領。以金晟蘭公司及東海鋼鐵公司等短流程企業為龍頭建設云浮鋼鐵基地,重點發展優特鋼、精品鋼產業。打造年主營業務收入達2000億元的石材和優特鋼產業集群。韶關綠色鋼鐵和有色金屬產業集群。以寶武集團廣東韶關鋼鐵有限公司為龍頭，建設綠色鋼鐵產業鏈，形成年主營業務收入超1000億元的綠色鋼鐵和有色金屬產業集群。湛江先進材料產業集群。依托寶鋼湛江鋼鐵項目，形成千萬噸鋼材生產能力和百萬噸級超高強鋼生產能力，打造年主營業務收入超1000億元的先進材料產業集群。云南省：打造萬億級支柱產業云南省近日印發的《中共云南省委云南省人民政府關于加快構建現代化產業體系的決定》（以下簡稱“《決定》”）提出將先進制造業打造為萬億級支柱產業。按照《決定》要求，云南將聚焦萬億、千億產業打造，依托各類產業園區，推動產業集群融合發展，培育一批特色鮮明、優勢突出的產業集群。值得注意的是，云南省提出，為加快產業優化提升，既要著力推進提升煙草、鋼鐵、有色、化工、建材等傳統產業的數字化、網絡化、智能化、綠色化改造，又要加快培育新能源汽車產業、新基建、5G、人工智能等新型產業。詳細信息
