- 01 2022-08
以鋼鐵工業穩增長的優異成績 迎接黨的二十大勝利召開
友發集團——上交所主板上市企業、連續16年位列中國企業500強 丨 2022.08.01 丨 16357月29日，中國鋼鐵工業協會（以下簡稱“鋼協”）第六屆會員大會第四次會議通過線上和線下相結合方式在北京召開。會議深入分析今年以來國際國內形勢對我國鋼鐵行業的影響，總結上半年行業和協會工作，認真研判下半年行業面臨的形勢并提出行業重點工作任務。當前，鋼鐵行業平穩運行面臨艱巨挑戰，本次會議旨在進一步凝聚共識、匯聚力量，共同為行業的健康發展和持續繁榮而不懈努力。會議號召，全體鋼鐵人勠力同心、奮楫篤行，以鋼鐵工業穩增長的優異成績，迎接黨的二十大勝利召開。鋼協黨委書記、執行會長何文波做大會主旨講話。國家發展改革委產業發展司*巡視員夏農發表視頻講話。工信部原材料司副司長張海登，生態環境部大氣環境司副司長張大偉到會講話。國資委協會黨建局二級巡視員毛金鋒到會指導。鋼協副會長兼秘書長屈秀麗、鋼協副會長駱鐵軍分別主持了本次會議的上午和下午議程。中國礦產資源集團有限公司黨組書記、董事長姚林，鞍鋼集團總經理、黨委副書記戴志浩，鋼協副會長丁立國、王石磊、張少明，中國礦產資源集團有限公司黨組成員、副總經理邵安林，鋼協黨委副書記姜維，鋼協黨委常委、紀委書記陳洪飛，鋼協副秘書長、總經濟師王穎生在北京主會場出席會議。京外輪值會長、副會長以視頻形式出席會議。鋼協六屆四次理事會議同期召開。會議吸收中國礦產資源集團有限公司等5家單位為鋼協新會員，增補中國礦產資源集團有限公司為輪值會長單位，增補姚林為輪值會長（候任）。會議還增補邵安林，湖南鋼鐵集團黨委書記、董事長肖尊湖，中鋼集團總經理、黨委副書記劉安棟為鋼協副會長。會議審議通過了關于增補和調整部分理事、常務理事的議案，姚林、邵安林、姜維、陳洪飛、王穎生增補為鋼協常務理事。夏農在題為《貫徹新發展理念 推進鋼鐵行業高質量發展》的講話中表示，今年以來，按照黨中央、國務院決策部署，各有關部門印發了扎實穩住經濟一攬子政策措施，通過鋼鐵行業共同努力，上半年鋼鐵行業總體實現了平穩運行，總體呈現出粗鋼產量減量發展、鋼材生產主要滿足國內市場需求、鋼材庫存較快增長、國內鐵礦產量保持增長、進口鐵礦數量下降、行業效益下降六個特點。他同時指出，近期受國際環境復雜嚴峻和國內疫情反復等因素影響，我國經濟面臨較大下行壓力，鋼鐵行業平穩運行面臨艱巨挑戰。未來，推動鋼鐵行業實現高質量發展要聚焦五項工作：一是嚴禁新增鋼鐵產能。二是壓減粗鋼產量。三是推動兼并重組。四是推進綠色低碳轉型。五是加大國內鐵礦開發。張海登在講話中肯定了今年上半年鋼鐵行業在面對嚴峻形勢時的表現。他表示，面對困難，鋼鐵行業展現出強大的產業韌性。他勉勵鋼鐵企業要堅定信心、不忘初心、保持恒心，確保行業穩定運行。針對鋼鐵行業當前發展形勢，張海登提出三點建議：一是要著力推動鋼鐵工業穩增長，發展仍是解決我國一切問題的基礎和關鍵。二是要著力提高發展質量，向發展質量要效益。三是嚴格執行產能置換政策，實施產能置換辦法，目的是充分發揮市場機制在去產能中的作用，促進行業從規模擴張向提高發展質量和效益轉變，建立供需動態平衡。張大偉在題為《堅定信心 穩中求進 持續高質量實施鋼鐵行業超低排放改造》的講話中指出，國家推進鋼鐵企業超低排放改造已歷經3年，實踐證明，鋼鐵行業超低排放政策，有效促進了鋼鐵行業高質量發展，取得了鋼鐵產能集中區域空氣質量改善明顯、鋼鐵行業產業結構調整成效顯著、運輸綠色轉型引領工業領域、鋼鐵企業整體治理水平快速提升等多項成就。他建議鋼企要保持戰略定力，持續實施高質量超低排放改造，在推進實施超低排放改造過程中一定做到“四要四不要”，即要成熟可靠技術，不要魚目混珠；要統籌減污降碳，不要治標不治本；要時間服從質量，不要欲速不達；要扶優汰劣，不要劣幣驅逐良幣。他希望鋼企利用好國家出臺的一系列支持性政策，積極穩妥高質量推進超低排放改造。何文波在題為《勠力同心、奮楫篤行，以鋼鐵工業穩增長的優異成績，迎接黨的二十大勝利召開》的主旨講話中，詳細介紹了上半年鋼鐵行業經濟運行情況和重點工作開展情況，深入分析了行業當前面臨的形勢，提出了下半年的重點工作任務，并轉達了當值會長陳德榮對當前形勢的判斷和對下步工作的要求。何文波指出，今年上半年，鋼鐵行業運行主要呈現五方面的特點：一是市場需求低于預期，粗鋼產量同比下降。二是鋼材出口量同比有所減少，出口價格高于進口價格。三是國內鋼材價格由升轉降，原料成本持續高位。四是資產負債結構繼續優化，但企業效益明顯下滑。五是節能減排成效顯著，環保指標持續改善。何文波表示，今年上半年，面對復雜形勢、繁重任務，鋼鐵行業努力做到完整、準確、全面貫徹新發展理念，行業工作圍繞“聚焦全面提升產業基礎能力和產業鏈現代化水平這一個根本任務，堅持綠色低碳發展、智能制造兩大發展主題，著重解決行業三大痛點，控產能擴張、促產業集中，保資源安全；持續推進中國鋼鐵產業國際化進程”四句話的工作方向和工作重點，堅持問題導向、目標導向、結果導向，集中行業力量和優勢資源，努力攻堅克難、開拓進取，行業各項工作不斷取得新進展。一是產能產量“雙控”取得實效。二是“基石計劃”落實落地。三是綠色低碳工作有序開展。四是科技創新取得進展。五是智能制造持續推進。六是疫情防控、生產經營兩手抓兩手硬。何文波同時強調，當前鋼鐵行業所面對的局勢極為復雜，挑戰是前所未有的。上半年由于需求明顯不及預期，粗鋼產量同比下降6.5%，營業收入同比下降4.65%，利潤總額同比下降55.47%，虧損面正在逐漸擴大，很多企業開始啟動緊急應對經營模式。從行業來看，2021年是我國鋼鐵行業取得*好經營業績的一年，但是進入2022年，行業經營形勢急轉直下，這說明鋼鐵行業的波動周期在進一步縮短，鋼鐵行業高質量發展必須從供需兩側同時著手，需求仍是決定性的因素。展望下半年，隨著經濟整體形勢逐步趨穩，各項保增長措施逐步落地，鋼鐵行業在經濟社會發展大局中的作用將得到進一步發揮，在需求結構調整中實現轉型升級、高質量發展。下半年，基礎設施建設將持續發力，機械、汽車、造船等行業延續回升趨勢，但房地產、家電、集裝箱等行業恢復仍有不確定性，需求改善或不及預期。疊加鐵礦石、焦煤、焦炭等生產成本高位運行，環保管控加嚴，融資成本上升，鋼鐵行業提高運行質量和效益的難度進一步加大。何文波進一步闡釋了對行業現狀的分析和幾點看法。他認為，鋼鐵行業面臨的困難和挑戰是全球性的，鋼鐵行業供給和消費的矛盾是長期的，產業格局將發生重構是必然的，鋼鐵行業應對市場挑戰是久經考驗的。何文波指出，立足當前，對于鋼鐵行業出現的一些新動向，特別是生產經營中出現的嚴峻態勢，應當高度重視，認真研究。在研判形勢的基礎上，鋼鐵企業對市場一定要有理性的判斷、現實的選擇、積極的應對，要將行業自律付諸行動，共同維護市場秩序，同時關注新材料、新基建、新領域、新業態等消費結構的新變化，通過結構調整和科技創新，提升競爭力和抗風險能力。面對行業運行態勢的重大變化，何文波提出下半年鋼鐵行業要聚焦八項重點任務。第一，加強行業自律，維護行業秩序。第二，提高行業效率，以高效率實現行業的高效益。第三、認真開展行業運行監測分析，促進產業鏈協同發展。第四，推進“基石計劃”落地，強化資源安全保障。第五，抓基礎謀突破，推進綠色低碳發展。第六，強化產業生態協同，推動科技創新與產品應用。第七，加快行業的國際化發展，謀求中國鋼鐵新的發展空間。第八，落實行業形象提升行動方案，維護提升行業形象。“讓我們擰成一股繩，鉚足一股勁，勠力同心，奮楫篤行，努力實現全行業更高質量、更有效率、更加公平、更可持續、更為安全的發展，以優異成績迎接黨的二十大勝利召開，為實現第二個百年奮斗目標、實現中華民族偉大復興的中國夢做出新的更大貢獻！”何文波*后表示。為更好助力廣大鋼鐵企業“穩生產，保供給，控成本，防風險，提質量，穩效益”，下午的會議特別設置企業交流發言環節，分享各企業在降本增效、創新經營、優化結構調整、促進供需平衡、推動高質量發展等方面的經驗。鞍鋼集團總經理、黨委副書記戴志浩，首鋼集團有限公司技術研究院黨委書記、第一副院長朱國森，江蘇沙鋼集團董事局常務執行董事、常務副總裁陳少慧，湖南鋼鐵集團黨委書記、董事長肖尊湖，河北普陽鋼鐵有限公司總經理石躍強分別代表鞍鋼集團、首鋼集團、沙鋼集團，湖南鋼鐵集團、普陽鋼鐵集團進行了發言。戴志浩在題為《保供給、控成本、拓市場、促改革 全力確保企業持續穩定發展》的發言中，介紹了鞍鋼集團今年以來全力穩增長、防風險、促改革的具體措施。一是突出“穩產、提質、降本、增效”，生產經營保持總體穩定。二是突出“整合+融合”，鞍本重組成為標志性案例。三是突出“雙核”戰略，資源優勢得到充分釋放。四是突出改革“關鍵一招”作用，三年行動取得扎實成效。下一步，鞍鋼集團將堅決扛起穩增長責任，著力保供給、穩生產，著力控成本、挖潛力，著力拓市場、增效益，著力促改革、激活力，確保企業持續穩定發展。朱國森在題為《打造五大優勢，推進首鋼鋼鐵業高質量發展》的發言中，介紹了對當前行業形勢的認識及首鋼的應對舉措。他認為，今年上半年，鋼材價格先揚后抑、鋼企利潤出現虧損的一個重要原因就是原燃料價格居高不下。對鋼鐵行業而言，第三季度可能是今年*困難的時期，鋼鐵企業短期內應當放棄對市場的幻想，眼睛向內、苦練內功。他介紹，面對當前形勢，首鋼將做好過“苦日子、難日子、緊日子”的準備，堅持依靠技術創新，持續打造“產品、質量、技術、服務、成本”五大優勢，推動技術領先成為核心競爭力。陳少慧在題為《堅定信心 共克時艱 堅定不移推進行業企業高質量發展》的發言中表示，沙鋼面對市場變化，下一步將大力抓好“四個推進”：一是大力推進生產優化和接單優化。二是大力推進降本節支和挖潛增效，包括狠抓鐵前一體化降本、指標攻關降本、質量降損降本、設備費用支出、采購降本、銷售增效和回收利用增效。三是大力推進企業轉型升級和高質量發展，包括加大技術投入和產品研發，抓好綠色低碳發展，抓好企業數字化轉型升級。四是大力推進產業鏈安全和聯動發展。肖尊湖在發言中介紹了湖南鋼鐵集團從危機中看到機遇，采取多種措施謀發展的經驗做法。“為應對行業‘拐點’，抵御市場‘寒冬’，湖南鋼鐵集團召開年中工作會，動員全體員工思想上從過‘好日子’向‘緊日子’‘苦日子’快速轉變，把‘拐點’作為檢閱自己‘問題點’的契機，把‘寒冬’作為苦練內功的良機，堅定信心，丟掉幻想，保持定力，狠抓執行，全面提升‘戰危機保生存’的能力。”肖尊湖表示，具體來說就是堅決落實一項首要任務，系統狠抓五大重要舉措。一項首要任務是指保生存，堅定不移保鐵前生產穩定、保鋼后結構調整，保證公司盈利水平在行業平均“生命線”之上；五大重要舉措包括加大力度降成本、緊盯市場調結構、全力以赴降庫存、控制風險保資金、對標先進戰危機。石躍強在題為《發展是第一要務，保持戰略定力，矢志不移堅持高質量發展》的發言中，介紹了普陽鋼鐵集團應對危機的經驗。一是矢志不移走高質量發展路線，努力成為中厚板行業領先者。二是降本增效、壓縮庫存。三是開源節流，增強抗風險能力。四是充分發揮裝備優勢，打造錯位競爭優勢，走“多品種、多材質、多規格”路線。五是想方設法穩生產、提質量。六是供銷端要常態化大周期分析研究預判市場，按市場走勢操作，絕對不能賭市場。七是做強產業鏈，提高防風險能力。為了幫助鋼鐵企業更好研判今年宏觀經濟形勢和鋼材市場走勢，下午的會議還特別邀請國務院發展研究中心產業研究部*巡視員楊建龍做了題為《當前宏觀經濟與產業發展的前景機遇》專題報告，深入分析了當前經濟形勢對我國鋼鐵工業的影響。本次會議，來自國家部委、鋼鐵行業企事業單位、產業鏈上下游企業的150余名代表在北京主會場參會。與會代表認為，本次會議的召開具有重要意義。當今世界格局和國際秩序正面臨復雜而深刻變化，我們正處在百年大變局中，世界經濟和國內發展面臨許多不確定性，鋼鐵行業面臨的改革發展穩定任務之重、矛盾風險挑戰任務之多、穩產順行考驗之大前所未有。本次會議立足解決當前遇到的突出困難和關鍵問題，著眼未來行業發展的目標任務，讓全體鋼鐵人對面臨的嚴峻形勢進一步提高了認識，對后期推動行業高質量發展的重點工作進一步厘清了思路，也更加堅定了實現行業穩定運行、完成改革發展任務的信心。詳細信息 - 01 2022-08
發改委：鋼鐵行業要繼續壓減粗鋼產量
友發集團——上交所主板上市企業、連續16年位列中國企業500強 丨 2022.08.01 丨 6507月29日，中國鋼鐵工業協會第六屆會員大會第四次會議通過線上和線下相結合方式在北京召開。會議深入分析今年以來國際國內形勢對我國鋼鐵行業的影響，總結上半年行業和協會工作，認真研判下半年行業面臨的形勢并提出行業重點工作任務。當前，鋼鐵行業平穩運行面臨艱巨挑戰，本次會議旨在進一步凝聚共識、匯聚力量，共同為行業的健康發展和持續繁榮而不懈努力。會議號召，全體鋼鐵人勠力同心、奮楫篤行，以鋼鐵工業穩增長的優異成績，迎接黨的二十大勝利召開。國家發展改革委產業發展司*巡視員夏農發表視頻講話。夏農在題為《貫徹新發展理念 推進鋼鐵行業高質量發展》的講話中表示，今年以來，按照黨中央、國務院決策部署，各有關部門印發了扎實穩住經濟一攬子政策措施，通過鋼鐵行業共同努力，上半年鋼鐵行業總體實現了平穩運行，總體呈現出粗鋼產量減量發展、鋼材生產主要滿足國內市場需求、鋼材庫存較快增長、國內鐵礦產量保持增長、進口鐵礦數量下降、行業效益下降六個特點。他同時指出，近期受國際環境復雜嚴峻和國內疫情反復等因素影響，我國經濟面臨較大下行壓力，鋼鐵行業平穩運行面臨艱巨挑戰。未來，推動鋼鐵行業實現高質量發展要聚焦五項工作：一是嚴禁新增鋼鐵產能。二是壓減粗鋼產量。三是推動兼并重組。四是推進綠色低碳轉型。五是加大國內鐵礦開發。詳細信息 - 28 2022-07
控產是解決當前鋼鐵市場難題的唯一出路
友發集團——上交所主板上市企業、連續16年位列中國企業500強 丨 2022.07.28 丨 1506上半年鋼價已經連續走低，多家鋼鐵企業開始停產檢修，主動控制產能。《中國經營報》記者從中國鋼鐵工業協會（以下簡稱“中鋼協”）處得知，近期有23家鋼廠開始停產檢修，*長檢修時間長達80天。“控產是解決當前鋼鐵市場難題的唯一出路。控產既能壓縮原料需求和原料端的暴利，又能減輕銷售壓力、壓降庫存、減少資金占用、減少虧損、恢復行業利潤、重建市場信心。” 中鋼協鋼材市場組專家王興濤表示。隨著中國鋼廠產能受限，國際鐵礦石價格也應聲回落，一周（7月18-22日）之內，鐵礦石價格下降約6%，一直單邊上漲的鐵礦石市場，被利空氛圍籠罩著。在過去的一個月，鐵礦石價格下跌接近20%。23家鋼廠停產檢修7月下旬，中鋼協對外發布統計數據，7月至少有23家鋼鐵企業停產檢修。在鋼鐵行業，在市場行情不好的情況下，鋼廠會選擇停產檢修。中鋼協公布的停產名單中包括包鋼、天津鐵廠、首鋼遷安鋼鐵、唐山瑞豐、山東鋼鐵集團萊蕪分公司、萊鋼特鋼、江西九江鋼廠等鋼廠的部分高爐。這是鋼廠斷臂求生的必然之舉。今年以來，外部需求環境惡化，海關統計數據顯示，2022年1-6月全國累計出口鋼材3346.1萬噸，同比下降10.5%。與之相比，中國鋼材間接出口有一定幅度增長。據統計，今年上半年全國出口機電產品金額同比增長4.2%，占我國外貿進出口總值的49.1%。其中汽車累計出口量121.8萬輛，同比增長47.1%；挖掘機出口量同比增長72.2%，裝載機出口量同比增長19.5%，增長勢頭尤為強勁。在各大鋼廠相繼關閉高爐，停產檢修時期，鐵礦石價格也隱身下滑。7月18日至7月22日，進口鐵礦石價格出現了調整。據蘭格鋼鐵云商平臺監測數據顯示，截至7月22日，58%澳粉指數83美元/噸，較上周（7月11-15日）下跌6美元/噸；62%澳塊指數99美元/噸，較上周下跌5美元/噸。據了解，鐵礦石價格從5月開始就進入到下跌區間。“現在港口的鐵礦石基本失去了流動性。”鋼材貿易商金經理表示，“之前鐵礦石價格在100美元的時候，我們在港口還能夠看見除了澳大利亞和巴西鐵礦石之外的印度貨，現在價格下跌，印度鐵礦石賣到中國已經賺不到錢。”“目前國內鐵礦石市場進入累庫周期，港口庫存已連續三周回升，而在需求端，鋼鐵行業經營形勢嚴峻，鋼廠普遍面臨產銷量收縮、成本壓力難以緩解的局面，鐵礦石需求存隱憂，供需格局偏弱，同時，歐洲央行加息落地，下周美聯儲將繼續加息，利空大宗商品。綜合來看，鐵礦石市場缺乏利多因素，預計短期將弱勢震蕩運行。”蘭格鋼鐵網分析師王靜表示。另外一個被認為是對進口鐵礦石利空的消息是，中國礦產資源集團有限公司成立大會7月25日在北京舉行。據了解，組建中國礦產資源集團有限公司，是黨中央、國務院著眼于用好國內國際兩個市場、兩種資源，增強我國重要礦產資源供應保障能力的重大舉措，對于保障產業鏈供應鏈安全，促進高質量發展具有重要意義，中國礦產資源集團將被打造成為具有全球競爭力和影響力的世界一流礦產資源綜合服務企業。中鋼協倡導控產從2022年5月份至今，中國鋼材價格已經下跌近1500元/噸。其中，熱軋卷板價格已經跌回2020年6月份的水平，僅僅比疫情導致的鋼價低點高出400元/噸左右。“現在的鋼鐵行業再次走到了全行業虧損的關口。”王興濤表示。他認為，“鋼材價格超跌是市場的過度反應，下半年在穩經濟政策取得實效的情況下，鋼鐵需求將迎來改善。”隨著前期穩經濟政策陸續落地見效，展望今年下半年鋼鐵需求，王興濤認為，“下半年，基建投資有望再提速，增速或將達到兩位數。房地產行業政策環境已經進入寬松周期，隨著國家頻繁釋放積極信號，上半年各地出臺優化房地產政策近500次，創同期歷史新高，下半年房地產行業運行或將邊際改善。汽車行業隨著供應鏈的恢復、車輛購置稅減半等促消費政策實施，下半年產銷形勢將繼續向好。下半年鋼鐵需求總體將好于上半年。”而在目前的緊要關頭，王興濤說，“控產是解決當前鋼鐵市場難題的唯一出路。控產既能壓縮原料需求和原料端的暴利，又能減輕銷售壓力、壓降庫存”。中鋼協倡導，行業企業遵守“沒有訂單不生產、低于成本不銷售、不付款不發貨”的行業底線。中國制造仍具國際競爭力隨著疫情在中國的形勢好轉，中國制造業的供應鏈穩定性得以體現，此外，由于烏克蘭局勢，國際市場的供應鏈受到了沖擊。“供應不足也是其物價高漲的重大影響因素，這就使得中國商品國際市場上的替代效應進一步增強，對于中國世界工廠運作較為有利。也正是因為如此，所以盡管今年以來外部環境惡化，但中國貨物出口，包括鋼材間接出口仍然具有很大韌性。”鋼鐵行業專家陳克新表示。據了解，即便是鋼材直接出口，亦連續兩個月出現了較大幅度同比增長，其中6月份全國鋼材出口量同比增長17%，5月份同比增長37.6%。“這些都顯示了國外物價上漲壓力，使得世界各國對于中國的采購需求上升，中國鋼材間接出口繼續旺盛，比預期要好很多。預計隨著全球物價水平居高不下，甚至進一步上漲，世界各國，尤其是歐美國家，對于中國商品，包括機電產品的依賴將會加劇。這也會使得中國鋼材出口，尤其是其間接出口具有很大韌性，甚至呈現更加旺盛格局。”陳克新說。詳細信息 - 28 2022-07
蘭格研究：下半年鋼企面臨的“危”與“機”
友發集團——上交所主板上市企業、連續16年位列中國企業500強 丨 2022.07.28 丨 1120今年上半年國內鋼材市場整體處于穩增長強預期和低需求弱現實的博弈之中，同時由于高位成本的支撐力度較強，國內鋼材價格在強預期和高成本的共同影響下不斷上沖，但由于面臨美聯儲激進加息和低需求弱現實的拖累，國內鋼材價格4月中旬起開始震蕩下行，成品材的大幅下跌也同時帶動了原料端的回調，整體來看，上半年國內鋼材市場經歷了沖高回落的走勢。進入下半年，國內鋼材市場呈現連續探底、逐步企穩的走勢，7月份蘭格鋼鐵絕對價格指數均值為4374元/噸，較上半年均值下跌804元/噸；其中*高值為4656元/噸（7月1日），*低值為4183元/噸（7月15日），當月*大跌幅達473元/噸；在中下旬逐步企穩，小幅反彈，截至7月26日，蘭格鋼鐵絕對價格指數為4238元/噸，較當月*低值上漲55元/噸。（詳見圖1）。圖1 2022年蘭格鋼鐵絕對價格指數走勢圖上半年鋼市供給端同比減量 環比回升2022年上半年，國內鋼市供給端呈現同比減量、環比回升的態勢，其中生鐵產量再創單月新高。據國家統計局數據顯示，2022年1-6月，我國生鐵產量43893萬噸，同比下降4.7%；粗鋼產量52688萬噸，同比下降6.5%；鋼材產量66714萬噸，同比下降4.6%。其中，大中型鋼鐵企業生鐵產量36587萬噸，同比下降4.3%，占全國生鐵產量的83.4%；粗鋼產量41529萬噸，同比下降6.1%，占全國粗鋼產量的78.8%；鋼材產量40233萬噸，同比下降5.2%，占全國鋼材產量的60.3%。從各品種細分產量來看，建筑鋼材品種的減產力度明顯要大于板材品種，表明供給端品種結構的調整較為明顯（詳見表1）。表1 2022年上半年全國主要冶金產品產量進入下半年，國內鋼鐵生產企業迫于虧損壓力，開始了大幅減產的進程。據中國鋼鐵工業協會統計數據顯示，2022年7月上中旬重點鋼企生鐵日均產量191.2萬噸，比上月下降4.58%，同比上升1.44%；粗鋼日均產量205.79萬噸，比上月下降6.43%，同比下降4.00%（詳見圖2）；鋼材日均產量202.04萬噸，比上月下降6.94%，同比下降2.33%。圖2 2017-2022年大中型鋼鐵企業粗鋼旬產鋼鐵企業去庫壓力倍增 營業利潤明顯下滑由于今年以來下游需求恢復不及預期，國內鋼鐵企業的鋼材庫存也明顯高于往年，鋼企去庫壓力倍增，據中國鋼鐵工業協會統計數據顯示，2022年7月中旬重點鋼鐵企業鋼材庫存量為1903.13萬噸，比上月底增加208.27萬噸，上升12.29%；比年初增加773.44萬噸，上升68.49%；比去年同期增加411.35萬噸，上升27.57%（詳見圖3）。圖3 2017-2022年大中型鋼企鋼材庫存同時也由于成本的高企以及鋼價的大幅下挫，拖累國內鋼鐵企業進入了大幅虧損的境地。據國家統計局數據顯示，2022年1-6月，黑色金屬冶煉和壓延加工業實現營業收入45759.7億元，同比下降3.6%；營業成本43326.5億元，同比增長0.7%；實現利潤總額826.1億元，同比下降68.7%。（詳見圖4、5、6）。對于鋼鐵企業的上市公司而言，業績下滑的態勢才剛剛有所體現。截至目前，鋼鐵行業25家A股公司披露了2022年上半年業績預告，略增1家，預增4家，略減3家，首虧4家，續虧1家，預減12家。圖4 2017-2022年鋼鐵行業利潤總額及成本占比圖5 2017-2022年鋼鐵行業利潤總額及成本和銷售利潤率圖6 2017-2022年全國粗鋼產量及噸鋼利潤下半年鋼企面臨的“危”與“機”目前來看，下半年國內鋼材市場將面臨全球加息潮博弈國內穩增長，供給收縮博弈鋼企虧損，強預期轉弱博弈弱現實轉強，需求整體轉暖博弈下游結構調整等多方因素的影響。就國內鋼材市場走勢而言，下半年國內鋼材市場將在強預期加快落地的牽引下，需求端將逐步轉暖，供給端將逐漸收縮，原料成本端將可能繼續下移，因此下半年國內鋼材市場將呈現震蕩回升的局面，但在多方因素的影響下市場大幅單邊上揚的概率較小。那么下半年鋼鐵企業同樣面臨著“危”與“機”并存的局面，首先鋼鐵企業應該保持良好的市場心態，調整好產能釋放的力度，從利用好降本增效的有效成果來減少成本上升的壓力，其次也應該從長遠的“雙碳”目標上來調整產品結構以適應下游需求的變化，逐步把產品向高利潤和高質量的方向逐步轉移，為鋼鐵企業的長期高質量發展注入新的動力。詳細信息 - 27 2022-07
下半年需求季節性回升 鋼價及鋼廠利潤有望迎來反彈
友發集團——上交所主板上市企業、連續16年位列中國企業500強 丨 2022.07.27 丨 1256近日，大有期貨投研中心經理助理黃科向記者表示，在今年以來的美國加息過程中，黑色系和有色金屬等商品的價格表現較強，這或是緣于美元指數并未持續拉升為大宗商品價格偏強運行減少了束縛。根據美聯儲加息節奏預期，到今年年底之前，美聯儲還需要再加息175個基點。美聯儲大幅度加息利多美元指數，近日歐元兌美元匯率已處于2021年以來高位，加之地緣政治風險持續外溢，令海外市場對于歐洲地區經濟衰退的擔憂加劇。分析人士認為，這對于以美元計價的國際大宗商品仍將施加巨大壓力，黑色系商品價格在美聯儲加息預期兌現前，這種利空壓制將持久。“國內貨幣政策在去年下半年開始轉向偏寬松狀態，截至目前已有三次降準并適當降息，但結合M2與社融數據來看，M2增速不斷上揚過程中社融增速提升的幅度很有限。”黃科表示，此外，今年發改委提出繼續壓減粗鋼產量，但相較于需求端，粗鋼產量同比不增的壓減目標似乎不足以讓鋼材供需回歸平衡，這是導致鋼鐵行業目前進入困局的主因。黃科介紹說，當前鋼鐵行業處于普遍虧損狀態，鋼廠基于利潤水平自發性減產降負荷，近期產量大幅下滑，因此，即便鋼材需求沒有明顯改觀，但產量大幅收縮也引發了一輪強力去庫存；如果鋼材產量能夠維持當前水平，進入下半年需求季節性回升時，鋼價及鋼廠利潤有望迎來一波反彈，屆時鋼鐵行業供需關系將再次發生改變。從成本端來看，雖然目前鋼廠利潤低迷，但從中長期來看，鋼廠長期保持超低利潤或虧損不太可能，大概率將持續擠壓原料來擴大利潤，但低庫存通常會放大價格的彈性，且從歷史經驗來看，價格在超低庫存下繼續走低的不確定性很大，從而導致鋼價跟隨成本起伏呈現出抵抗式下跌態勢。黃科表示，當下內外市場宏觀環境、行業供需關系的轉變，與鋼鐵行業轉入熊市相對應，當前鋼材絕對價格還處在高位，成本端又有壓縮空間，鋼鐵行業的自發性減產不足以支撐鋼價維持高位或上行。詳細信息 - 27 2022-07
鋼材：成本拖拽階段性結束 關注月末會議需求定調
友發集團——上交所主板上市企業、連續16年位列中國企業500強 丨 2022.07.27 丨 913供給在目前爐料下跌，鋼廠即時利潤回正的情況下，鋼廠復產的預期逐漸發酵。可以預見的是短流程供給的邊際回升，以及鐵水下降斜率的放緩。按照極端情況，短流程螺紋恢復到今年*高點40萬噸以上，長流程維持目前水平，螺紋還是能夠實現50萬噸/周左右的去庫幅度。在爐料現貨價格階段性見底的判斷下，淡季去庫進程的延續將繼續對價格形成支撐。需求地產拖累整體終端需求的態勢在短期內難有大的改善，現實需求目前依然在磨底狀態，而市場對中長期需求偏弱的預期也較為一致，月末的政治局會議以及美聯儲議息會議或是改變市場階段性預期的關鍵。微觀上看除非疫情再度蔓延，否則目前300萬噸/周的螺紋表需水平基本可以認為是3季度需求的底部區域，但8月需求季節性回升的幅度不大，明顯的改善主要發生在9月，目前還未到需求環比上明顯修復的時間點。庫存成材的淡季去庫是盤面做多的重要前提，但若要實現庫存在旺季之前的持續去化，就不能給出鋼廠長時間的可觀利潤從而誘發大規模復產。換句話說，需求在淡季的疲弱依然限制著鐵水所能回升的上限，在此過程中鋼廠的盤面利潤也難有明顯擴張，鋼價上漲更多的表現為成本推漲縮利潤。另一方面，單純電爐的復產不會改變去庫的趨勢，僅會對去庫斜率造成影響，但若高爐在淡季出現了較大規模的復產，或將為后期需求恢復不及預期情況下，埋下新一輪的下跌隱患。估值截至7月25日收盤，螺紋10合約基本平水杭州現貨價格。從成本的角度看，隨著爐料價格的大幅下跌，華東地區長流程即時成本已降低至3700元/噸附近，電爐平電成本在3850元/噸左右，10合約在短流程平電成本附近波動，鑒于廢鋼面臨低庫存下需求的環比增加，估值區間上沿短期有進一步上移的空間。綜上我們認為螺紋10合約目前盤面估值中性。策略建議總的來說，在淡季去庫，且成材庫存同比降幅較大的環境下，成材利潤回正、爐料現貨絕對價格的低位，以及爐料盤面基差的修復，基本可以認為是負反饋的階段性尾聲。成材庫存的絕對低位，配合微觀上的階段性供需缺口，將導致鐵元素產量進一步下降的幅度開始收窄，高爐成本下降對價格的拖拽基本結束，甚至轉而能成為成材價格的階段性支撐。在淡季去庫趨勢未改前，成材價格仍有上漲的驅動，但復產帶來的供給回升勢必會造成去庫斜率的放緩，在主要依靠供給縮減去庫的情境里，盤面也較難給出螺紋可觀的利潤空間從而誘發大規模復產。只有需求絕對量上一個臺階，打開鐵水產量修復的空間，才有成本和鋼材價格正反饋式的上漲基礎，而8月看到需求明顯放量的概率不高，本輪的價格上漲以階段性反彈對待，螺紋10合約4000元/噸以上的行情建議謹慎參與。詳細信息 - 25 2022-07
張龍強：行動計劃發布 鋼鐵行業怎么干？
友發集團——上交所主板上市企業、連續16年位列中國企業500強 丨 2022.07.25 丨 1365近日，市場監管總局等16部門聯合印發貫徹實施《國家標準化發展綱要》行動計劃（以下簡稱《行動計劃》），明確了2023年底前33條具體的重點任務。發布實施行動計劃，將對鋼鐵行業更好發揮標準基礎性、引領性作用，高標準高質量推動鋼鐵行業發展起到積極促進作用。冶金工業信息標準研究院黨委書記、院長張龍強針對行動計劃做了詳細解讀。1、鋼鐵行業標準化工作取得顯著成效鋼鐵行業是我國國民經濟的重要基礎產業，是制造強國的重要支撐，是新中國*早開展標準化工作的行業之一。鋼鐵行業標準化工作以“創新驅動，標準引領”為基本原則，堅持國標與行標、團標相結合，國內標準與國際標準相結合，標準與產業發展相結合，標準與質量提升相結合，以市場為導向，以服務行業發展需求為目標，形成標準供給多元化、標準頂層設計系統化、標準技術水平國際化、標準人才隊伍高端化等特點，有效支撐了鋼鐵行業質量發展。黨的十八大以來，鋼鐵行業立足新發展階段，貫徹新發展理念，融入新發展格局，奮力開創我國鋼鐵標準化事業新局面。2、準確把握鋼鐵標準化新形勢新要求新時代賦予了鋼鐵標準化事業新使命。在碳達峰、碳中和目標下，提升中國鋼鐵行業全球競爭力，全面建成鋼鐵強國、全面引領世界鋼鐵，鋼鐵行業應更加重視并充分發揮標準化工作的基礎性、引領性作用，推進標準系統化、國際化、綠色化高質量發展。面對新形勢新要求，一是堅持標準優先，做好系統謀劃。鋼鐵行業應持續謀劃頂層設計，加大先進標準的有效供給、提高標準的先進性和協同性，賦能綠色低碳和智能制造，加快推動全生命周期管理、全產業鏈協調發展，堅持以高標準引領，促進鋼鐵行業高質量發展。二是堅持國際突破，推進體系兼容。鋼鐵行業應加快國際標準化工作步伐，依托其技術優勢搶抓國際標準話語權，拓展我國標準海外推廣應用，加快重點產品外文版標準制定，推動中國標準與國際標準體系兼容，持續深度參與國際標準化活動。三是堅持標準引領，促進綠色發展。鋼鐵行業應做好低碳發展標準頂層設計規劃，構建“雙碳”標準體系，加快“雙碳”重點標準研制，強化“雙碳”標準宣貫培訓，加強“雙碳”標準國際合作。3、扎實推進標準化助力鋼鐵行業高質量發展面對新形勢新要求，《行動計劃》從系統推進標準化體系建設、服務行業轉型綠色發展、加強科技成果轉化、推動標準國際化、提升企業標準化水平、加強標準化人才教育等方面對鋼鐵行業提出了具體要求，明確了鋼鐵行業2023年底前重點工作。一是高質量推進標準體系落地。鋼鐵行業將落實整合存量項目，按需提出一批綠色、低碳、智能等領域增量標準項目，構建與行業發展相適應的標準體系，以新型標準體系為抓手促進形成行業發展新優勢。二是服務行業轉型高端化發展。鋼鐵行業將完成智能制造術語與定義、數據分類與編碼、智能工廠評價導則等基礎共性類重大標準的研制，為制定關鍵技術應用類標準打好堅實基礎，為開展行業智能工廠標桿遴選、打造一批智能工廠提供科學的評價依據。三是提升行業綠色發展水平。鋼鐵行業綠色低碳領域將持續圍繞高質量發展，從綠色低碳技術、綠色低碳工廠、綠色低碳產品評價等角度加大重點標準的制修訂力度，注重新工藝技術裝備的應用推廣，持續推動行業綠色可持續發展。四是推動科技成果向標準轉化。鋼鐵行業將持續圍繞產業發展中的熱點、難點和共性突出問題，開展鋼鐵行業相關重點標準研制，助推一批科技創新成果轉化為標準，服務行業發展。五是培育國際合作和競爭新優勢。鋼鐵行業將持續全面深度參與國際標準化活動，強化重要國外標準化技術組織的廣泛合作，深入研究國際標準化組織和國外先進國家標準化體系。六是提升企業標準化能力。鋼鐵行業將持續深入開展企業標準“領跑者”評價工作，推動企業立足自身發展制定高水平企業標準，以標準全面提檔推動鋼鐵行業和企業轉型升級。七是加強標準化人才教育培養。鋼鐵行業將著力培養一批熟練掌握國際規則、精通專業技術的職業化人才隊伍，為鋼鐵標準化事業高質量發展保駕護航。詳細信息 - 25 2022-07
鋼市簡評：洗牌式探漲 鋼價風險與機遇并存
友發集團——上交所主板上市企業、連續16年位列中國企業500強 丨 2022.07.25 丨 1155上周受華東疫情反復、國外經濟衰弱擔憂等復雜因素擾動，期現形成寬幅共振下跌；隨著上周五夜盤收漲，周末現貨積極跟漲，周一開盤維持漲勢，且幅度較大。部分貿易商低價抄底逢高獲利出貨，整體成交氛圍較好。但是盤面持續反復震蕩走勢，加上多空對決各自動力一般，導致周內出現“洗牌局”，現貨成交也是維持較大波動，基本維持隔天成交尚可的局面，但整體出貨偏一般。從貿易商角度來看，心態分歧較大，對后期走勢爭議較大。但總的來說，本周低價銷售意愿不強，貿易商有一定惜售情緒存在。從價格波動的幅度來看，雖然期間反復不斷，但底價較上周有明顯提高，從周內盤面波動幅度來看，漲幅近300點；現貨周內漲幅100元上下，完成階段性筑底。今日期貨維持震蕩上漲走勢，現貨報價問題，螺紋拉漲，熱卷維持下跌。截止收盤，螺紋鋼主力合約收3863漲52個點；熱卷主力合約收3821漲25個點；焦煤主力合約收1924.5漲39個點；焦炭主力合約收2628漲69.5個點；鐵礦石主力合約收681漲23.5個點。原料方面，京唐港進口PB粉價格為685，較上一個交易日持平；唐山準*冶金焦價格為2600元，較上一個交易日跌200元；唐山遷安主導鋼廠鋼坯出廠價格為3550元，較上一個交易日持平。周初供應端減產消息繼續發酵，越來越多的鋼廠加入減產陣容，對原材料形成利空效應，加劇周內原料價格的持續下跌。雖然從供需結構來看，原料需求端減量加之供應端偏寬松，對價格應起到持續利空作用。但就拿鐵礦石來看，隨著價格的超跌，貿易商的虧損，部分出貨意愿開始減弱，有意等價格反彈機會出現。焦炭第四輪提降正在落地，但是焦企目前也是面臨較大的虧損，整體的生產積極性不足。鋼廠為了緩解自身成本端壓力，同時也是為了對原材料施壓，鋼廠不斷降低自身庫存。但是與此同時，也將面臨新的問題。如果鋼廠一旦進入復產周期，那么就會對原材料形成新一輪的價格拉漲支撐。近期高溫天氣不斷來襲，北方再次進入汛期，一方面影響戶外施工進度，另一方面，也影響礦山施工。鄭州市氣象臺發布暴雨橙色預警信號，強降水來臨并伴有雷暴大風等強對流天氣。與此同時，山西等地也面臨同樣問題，所以后期原料供應端恐依舊存在變數。近期外圍加息消息不斷，面對經濟增長的下行風險增加，以及通脹預期待修正，本周歐洲央行宣布11年來的首次加息（加息50個基點，超過市場預期25個基點），同時也將啟動應對金融碎片化機制，支持經濟困難的國家。從影響力度來看，歐洲央行加息的消息提前釋放至今天落地，市場已經將加息影響消化大半。從影響面來看，歐洲央行加息對黑色系影響相對有限，更多的還是集中在對有色等行業的影響。受全球通脹壓力影響，多國進入加息周期，尤其是下周美聯儲加息，備受關注。雖然外部因素較為復雜，且從情緒面偏空，但是國務院總理李克強19日晚在人民大會堂出席世界經濟論壇全球企業家視頻特別對話會時表示，今年二季度，受新一輪疫情等超預期因素沖擊，經濟下行壓力陡然加大，4月份主要指標深度下跌。5月份主要經濟指標下滑勢頭放緩，6月份經濟企穩回升，主要指標較快反彈、由負轉正，城鎮調查失業率明顯下降，帶動二季度經濟實現正增長。后期不排除政策繼續加碼可能。雖然從情緒面偏利好，但是也不會出現盲目刺激的情況，尤其是不會“大水漫灌”。李克強總理還強調，將保持宏觀政策連續性針對性，繼續著力幫扶市場主體紓解困難，留住經濟發展的“青山”。宏觀政策既精準有力又合理適度，不會為了過高增長目標而出臺超大規模刺激措施、超發貨幣、預支未來。要堅持實事求是、盡力而為，爭取全年經濟發展達到較好水平。需求端的重點關注點，還是在于“停貸潮”。針對近期備受關注的“停貸潮”，多機構展開調查，銀監會也反復表態，防范風險，保證房地產信貸整體運行平穩；主基調依舊是始終堅持“房子是用來住的，不是用來炒的”定位，緊緊圍繞“穩地價、穩房價、穩預期”的目標，貫徹房地產長效機制要求，促進房地產市場平穩健康發展。6月份，房地產貸款新增2003億元，房地產信貸整體運行平穩。雖然風險待化解，也會在一定程度上增加未來需求端的釋放。但是能否扭轉當前低迷的大趨勢，還有待觀察。但是不可否認的是，下半年化解爛尾樓工作肯定會取得一定成功，不過難度也是不容小覷的。至于地產需求變化情況，還有待觀察。價格超跌背景下，終端需求階段性釋放，市場庫存存在快速消化的動力。據蘭格鋼鐵網統計，截止7月22日國內重點城市鋼材庫存1280.34萬噸，比上周減少57.03萬噸，周環比減少4.3%，本周庫存量比去年同期低4.79%。其中建筑鋼材庫存746.36萬噸，比上周減少58.13萬噸，周環比減少7.2%，比去年同期低8.65%。熱軋庫存275.32萬噸，較上周增加0.48萬噸，周環比增加0.2%，比去年同期略減2.9%；制造業需求偏弱，導致熱卷持續增庫。綜合來看，周內反復洗牌，底部價格不斷提升，隨著盤面階段性筑底完成，近期漲勢相對明確。但也需要注意下周美聯儲加息情況，市場對于75和100個基點依舊有一定分歧，多數期待于100個加息基點落地。若利空兌現后，不排除對盤面形成情緒面的刺激作用。以螺紋鋼期貨為例，下一個壓力位參考4000附近。詳細信息 - 12 2022-07
產業鏈負反饋下 鋼材市場悲觀情緒再起
友發集團——上交所主板上市企業、連續16年位列中國企業500強 丨 2022.07.12 丨 3565繼上周五夜盤大跌后，今日鋼材期貨盤中繼續走低，下探至近兩年新低，帶動整個黑色系出現全線下跌。其中，螺紋鋼主力2210合約日內*低跌至3971元/噸，熱卷主力2210合約下探至3986元/噸，觸及20個月以來的新低。與此同時，現貨市場價格同樣走低，市場恐慌情緒蔓延。方正中期期貨研究院黑色組組長湯冰華認為，近期黑色商品大幅下跌的主要驅動在于目前中游庫存壓力較大，尤其是鋼坯庫存明顯高于歷年同期。“昨日的行情類似6月20日，均是通過周末鋼坯價格的大跌，影響市場情緒，帶動周一螺紋盤面大幅調整。此外，近期全國多地出現疫情，有再次擴散的風險，需求回升的不確定增大。因此，鋼材現貨雖已虧損或微利較長時間，且長流程開始大幅減產并降低廢鋼添加量，但淡季持續去庫仍未能對沖當前需求弱勢的利空，產業鏈的負反饋也在持續。”湯冰華表示。在東證期貨產業部分析師李軒怡看來，黑色系持續下行的首要原因是當前黑色依舊處于供過于求的狀態，庫存處于高位。“目前減產主要以鋼廠主動減產為主，而非行政性減產，因此，在利潤恢復后，減產行為將難以為續。由于減產的力度不足，供給壓力沒有得到明顯改善，黑色依舊承壓向下。”她說。此外，李軒怡表示，當前部分省市的疫情有反彈的趨勢，市場對下半年需求恢復的程度較為擔憂。同時，當前處于極端高溫天氣，開工情況不容樂觀。且美國通貨膨脹依舊處于高位，本周有75個基點的加息預期。地緣政治與能源危機在短期內得不到解決，引發市場對經濟下行的擔憂和恐懼。但需要注意的是，當前鋼材現貨供需已出現一定幅度的好轉。據湯冰華介紹，目前螺紋產量大幅下降，相關數據顯示，較二季度均值已減少45萬噸/周，同時成交弱改善，但并不穩定，庫存持續減少。下游房地產銷售近兩周同比降幅收窄，汽車銷售量在疫情好轉后明顯回升。但市場心態依然謹慎，主要是需求回升的持續性一般，同時庫存壓力較大，貿易商仍急于去庫，緩解資金壓力，而房企資金問題未有效解決，也導致市場對鋼材需求預期較為謹慎。事實上，4月份以來，黑色系一直處于弱現實和強預期的博弈當中。在湯冰華看來，長期而言，下半年黑色止跌走強的關鍵在于產量需大幅下降，并維持低位。目前需求應該已逐步見底，后續在基建實物投資落地的帶動下有望小幅好轉，但需求的弱改善，不足以減輕當前庫存壓力，因此需要鋼材產量下降，從而使淡季庫存持續減少，并在進入旺季前，庫存能降至正常值以下。同時，國內疫情發展也較為關鍵，近期多地疫情反彈使終端需求的恢復再次受阻，下半年消費旺季，若疫情仍未完全結束，則會繼續限制鋼材需求改善。“從下半年看，鋼材市場依舊面臨著內在經濟下行壓力，以及過剩鐵水再平衡的問題。”李軒怡表示，短期內黑色行情扭轉的關鍵因素依舊在于需求的轉好、重建供需平衡、穩定價格。詳細信息
