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鋼鐵庫存降至近年來低點 后市行情怎么走？
友發集團——上交所主板上市企業、連續16年位列中國企業500強 丨 2022.04.01 丨 2408時值年報季，上市公司年度報告和利潤分紅預案陸續出爐。鋼鐵行業歷來是除了銀行之外*熱衷分紅的幾大行業之一，今年也不例外。根據記者不完全統計，截至3月21日，A股47家鋼鐵股已有7家披露了正式的2021年年度報告，其中6家披露了利潤分配預案。幾乎都是現金分紅，其中*豪氣的是方大特鋼，擬向全體股東每10股派發現金紅利11.10元（含稅），擬派發現金紅利23.93億元（含稅），現金分紅總額占本年度歸屬于上市公司股東的凈利潤的87.60%。“很多上市公司愿意將未分配利潤與股東們共享，以回報投資者，通過實施高比例現金分紅，可以吸引更多的投資者，增強股東們的持股信心，展示公司的成長實力和后勁。”北京南山投資創始人周運南在接受《證券日報》記者采訪時表示。已披露年報的鋼鐵股普遍營收凈利雙增長目前，已正式披露2021年年報報告的鋼鐵股，有廣大特材、方大特鋼、金嶺礦業、常寶股份、中信特鋼、凌鋼股份、大中礦業，普遍營收凈利雙增長。3月21日，廣大特材披露2021年年度報告，公司實現營業收入27.37億元，同比增長51.20%；歸母凈利潤1.76億元，同比增長1.70%；3月19日，方大特鋼發布2021年年報，報告期內公司實現營業收入216.79億元，實現歸屬于上市公司股東的凈利潤27.32億元，分別同比增長30.59%和27.65%。剛上市的大中礦業增長態勢*為迅猛，報告顯示，2021年公司實現營業收入48.95億元，同比增長96.05%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤16.25億元，同比增長174.47%；實現歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤16.17億元，同比增長171.44%。7家鋼鐵公司中，有6家實現了營收和歸母凈利潤的雙增長。方大特鋼在年報中表示，2021年盡管面對成本大幅上升，市場價格波動較大的嚴峻形勢，但是鋼鐵企業深入開展對標挖潛活動，取得了較好的經營業績。數據顯示，2021年中國鋼鐵工業協會會員鋼鐵企業實現利潤總額3524億元，同比增長59.67%;銷售利潤率為5.08%，同比上升0.85個百分點，行業效益大幅提高。對此，蘭格鋼鐵研究中心主任王國清告訴《證券日報》記者，2021年鋼鐵行業呈現實現產量壓減目標、價格重心上移、成本提升、盈利創歷史新高等特點。“2021年受到全球經濟復蘇、外部需求增加、國內鋼鐵限產、生產與物流成本提高等多重因素推動，2021年全國鋼材價格明顯抬升。但由于疫情影響下經濟復蘇的不確定性，全球貨幣政策調整，以及保供穩價等因素影響，引發市場多空雙方力量博弈，加劇了黑色系列產品行情的波動幅度。”據蘭格鋼鐵云商平臺監測數據顯示，2021年，蘭格鋼鐵全國綜合鋼材價格指數均值為5449元（噸價，下同），同比上漲35.2%，價格中線超越2008年，創歷史*高水平。從震蕩幅度來看，蘭格鋼鐵綜合鋼材價格指數峰值出現在5月13日，價格為6655元；谷值出現在1月25日，價格為4636元，波峰、波谷震蕩幅度高達2019元。鋼鐵庫存降至近年來低點后市行情怎么走？蘭格鋼鐵網監測數據顯示，當前鋼材社會庫存相較2020年、2021年同期來說相對偏低，3月18日，鋼材社會庫存為1598.8萬噸，較2021年同期下降15.9%，較2020年同期下降28.8%。“庫存相對偏低使得市場供應壓力相對小一些，對市場形成一定支撐。”王國清認為。3月份以來，國內疫情有所增加，對鋼鐵產業鏈形成較大影響。王國清表示，“從供給端來看，目前部分省市因疫情防控措施加嚴，部分鋼企生產受到一定限制，如唐山地區多數長流程鋼企基本維持正常生產，但大部分調坯軋材企業因坯料運輸受限，停產較多。且較多地區即便鋼企正常生產，因物流運輸受限，也使得鋼材產品更多在鋼廠累積，向市場發貨受阻，使得短期內廠內庫存有增加趨勢。而從需求端來看，因疫情導致部分地區停工、封閉管理或加強管控，使得需求受到一定抑制，需求釋放有所放緩。”后市鋼鐵價格將如何？據蘭格鋼鐵網預測，2022年全國綜合鋼材價格指數均值在4800元左右，同比下跌10%左右；波動區間在4200-5600元之間，波動幅度較2021年有所收窄。對此，蘭格鋼鐵研究中心主任王國清分析，從鋼鐵行業供給側來看，雙碳目標約束將持續制約鋼鐵產能發展和產量釋放，預計2022年粗鋼產量繼續小幅下降；從需求側來看，地產投資下行拖累用鋼需求，鋼鐵需求延續下降態勢；從原料端來看，在碳達峰及限產實施下，原料需求預期減弱，鐵礦石、焦炭、廢鋼價格水平有望理性回歸，成本支撐力度有所減弱。從政策層面來看，在保供穩價政策措施下，以及國家對價格炒作等行為監管力度的加大，鋼材價格上行程度會受到一定制約。而國際貨幣寬松政策的逐步退出，對大宗商品價格也將形成抑制，進而拖累鋼材價格。多位接受《證券日報》記者采訪的業內人士表示，盡管鋼鐵價格可能受到一定因素的制約，不過隨著原料成本逐漸回歸合理區間，疊加鋼鐵企業精細化降本增效、優化產品結構，行業效益有望繼續提高。詳細信息 - 01 2022-04
4月下旬鋼材需求強預期或兌現 鋼價或延續偏強震蕩
友發集團——上交所主板上市企業、連續16年位列中國企業500強 丨 2022.04.01 丨 2272剛剛過去的3月份，在強預期和弱現實的博弈中，國內黑色系商品整體震蕩走高，其中原燃料價格漲幅強于終端成材。展望4月份，東海期貨認為，盡管鋼廠復產、供應趨增的方向不會改變，但供應釋放的速度或受到鋼廠利潤的影響，且在鋼材需求強預期未被打破之前，鋼價仍有望延續震蕩偏強格局。“3月份之后，鋼材價格的這波反彈除了國內的穩增長預期之外，俄烏沖突的爆發，原油價格的大幅上漲、通脹預期加劇也是主要原因之一，而現實基本面則相對偏弱，高頻庫存和需求指標均有所放緩。”東海期貨黑色研究員劉慧峰指出，相比之下，鐵礦石價格的上漲則主要得益于基本面的好轉，鋼廠復產的態勢繼續延續，港口庫存連續4周下降，而俄烏沖突也引發了市場對于海外原料供應緊張的預期。展望4月份，劉慧峰進一步指出，從供應端看，4月份之后，鋼材供應環比回升趨勢料延續，主要是因為今年限產壓力相比去年有所降低，穩增長背景下需要動態調整供需平衡以及唐山地區已經開始復工復產所致。但是，“目前來看，低利潤因素反到可能會成為制約后期供應恢復的一個主要因素。”劉慧峰補充說，由于鐵礦石、焦炭等原料價格的大幅上漲，長流程鋼廠利潤已經從2月底的500-600元/噸收窄至150元/噸；而廢鋼價格的供應偏緊也導致了電爐鋼企業的虧損，目前僅谷電略有盈利，平電和峰電利潤水平分別為-136.1和-346.1元/噸。同時，鋼材現實需求目前恢復不暢，所以高成本向下游傳導可能不暢，那在這樣的情況下，鋼廠在復產過程中可能會持謹慎態度。從需求端看，3月份之后，鋼材市場弱現實、強預期的格局繼續持續。“當下現實需求還是偏弱的，且在疫情的沖擊下，短期需求還有進一步走弱的可能。這一點從螺紋鋼庫存連續兩周的降幅放緩，表觀消費量的下滑以及成交量的持續低位均可以得到驗證。”劉慧峰認為，但目前國內穩增長政策力度進一步加大，需求強預期依然在影響行情的諸多因素中占據主導。此外，疫情在沖擊現實需求的同時也延后了預期兌現的時點。綜合來看，東海期貨認為，鋼材供應環比改善的趨勢不會改變，但鋼廠低利潤可能會抑制供應的釋放速度。需求方面，穩增長政策頻出的情況下，鋼材需求一直呈現弱現實、強預期的格局，且目前強預期仍占據主導地位。在強預期尚未被打破之前，鋼材市場或繼續延續震蕩偏強格局。“我們認為預期兌現的時點可能會到4月中下旬以后。”劉慧峰表示。此外，從鐵礦方面來看，東海期貨認為，鐵礦石中期需求回升趨勢不改，短期有負反饋風險。4月份之后，鐵水產量環比回升格局料繼續延續，加上地緣政治因素影響仍在持續，所以礦石價格大概率繼續維持強勢。不過一些風險因素也需要值得注意，主要是鋼廠利潤偏低可能引發需求負反饋以及政策調控風險等。詳細信息 - 31 2022-03
焦炭供需關系有望改善
友發集團——上交所主板上市企業、連續16年位列中國企業500強 丨 2022.03.31 丨 24443月29日，焦炭期貨大幅上漲，報收于3844.0元/噸，全天上漲128.5元/噸，漲幅達到3.46%。與之對應的是，連云港準*焦報價3550元/噸，期貨再度升水現貨，期現價差為334.0元/噸，處于相對高位。目前，受疫情的影響，焦炭供應過剩，處于對累庫的擔憂，少數焦企有降價出貨的情況。而考慮疫情后鋼廠再度復產，當前焦企補庫熱情較高，少數企業甚至以運費補貼的形式溢價采購。因此，一旦疫情過后，焦炭目前的供需關系得到修復，焦炭價格將會大概率走高。上下游博弈焦炭在四輪提漲落地后，焦企利潤得到較為明顯的改善。截至3月25日，全國樣本焦企噸焦盈利262元，較前期低位上升346元。不過，雖然焦炭價格累計上漲800元/噸，但是不同區域不同規模焦企的盈利水平仍有較大差距，甚至某些區域的焦企依然處于虧損境地。這樣的局面是多方面因素造成的：一方面，成本對利潤侵蝕，雖然焦炭價格大幅上漲，但是成本端焦煤價格上漲也較為強烈，自第一輪焦炭價格提漲至今，以柳林中硫主焦煤為例，上漲600元/噸至3100元/噸；另一方面，因銷售受阻，焦企采用降價的方式來緩解庫存壓力，削弱了焦企的盈利能力。目前，焦企與下游鋼廠以及上游煤礦展開博弈。雖然焦炭依然供不應求，但是在四輪提漲落地后，就無法再向下游傳導。雖然上游煤礦利潤豐厚，但是煤礦庫存處在低位，沒有銷售壓力，在焦企博弈中具有很強的話語權，焦企不得不接受高價煤。在成材需求沒有好轉的情況下，焦企利潤再難企及之前的高位。產能釋放受阻目前，焦企產能釋放受阻，焦炭產量在低位徘徊。數據顯示，樣本獨立焦企日均焦炭產量為65.96萬噸，同比下降7.09萬噸，幅度達到9.7%。一是相較往年同期，焦企利潤大幅下降，焦企的生產積極性下降，焦企主觀上增產意愿不強；二是下游鐵水產量大幅走低，焦炭消耗整體下了一個臺階，焦企被動收縮供應；三是原材料焦煤受限，部分焦企因焦煤供給不足，被動降低產出，疊加疫情影響，焦企被動累庫。因此，焦企產能利用率整體走低是多重因素影響的結果。疫情不僅影響焦炭供應，而且影響焦炭消耗。近期，為應對疫情擴散，多地采取封閉高速公路措施，因公路運輸不暢，鋼廠原材料補庫受阻，部分鋼廠因原材料供給不足，開始選擇燜爐。截至3月25日，高爐煉鐵產能利用率為85.43%，同比下降3.34個百分點；日均鐵水產量為230.27萬噸，同比下降5.77萬噸，數據較往年均有較大幅度的下降。目前，一些疫情好轉的區域已經開始解封，后期鐵水產量仍有較大的上升空間。焦企出現累庫自疫情發生以來，焦企對外運輸受阻，已經連續兩周累庫，截至3月25日，焦企的焦炭庫存為93.1萬噸，較前期低點上升17.28萬噸，增幅為22.81%。雖然連續多日累庫，但是焦企整體庫存水平處于相對低位。不過，焦企各自累庫的情況不一樣，處于對累庫的擔憂，少數焦企有降價出貨的情況。上游焦企增庫不得不降價出貨，而下游鋼廠面臨著無焦可用的局面，考慮疫情后鋼廠再度復產，當前補庫熱情較高，少數甚至以運費補貼的形式溢價采購。數據顯示，鋼廠焦炭庫存698.25萬噸，平均可用天數13.3天，不僅絕對庫存處于歷史低位，相對庫存也處于歷史低位。在供應偏緊的當下，貿易商始終保持積極采購姿態，投機集港不斷。截至3月25日，港口焦炭庫存為266.8萬噸，周環比增加8.4萬噸。總體而言，目前受疫情的影響，市場形成了上游多焦而下游少焦的局面。不過，隨著一些區域的疫情逐步好轉，下游鋼廠不僅有復產需求，而且存在補庫需求，焦炭價格有望再上一個臺階，后市切勿盲目追漲。詳細信息 - 31 2022-03
螺紋鋼強預期支撐價格
友發集團——上交所主板上市企業、連續16年位列中國企業500強 丨 2022.03.31 丨 1981受全國多地疫情沖擊，當前階段鋼材終端需求較為疲弱，庫存去化不暢。不過，在穩增長預期強化、鋼廠復產放緩、成本相對堅挺等因素的支撐下，鋼材價格表現強勢，螺紋鋼主力10月合約運行中樞逐步上移。短期來看，俄烏局勢緩和加劇市場波動，在樂觀預期驅動下，螺紋鋼期價仍有望維持偏強走勢，貼水修復以后上行阻力有所增大。拉長時間周期來看，市場將在強預期和弱現實之間博弈，隨著供應彈性恢復，需求實際復蘇力度成為關鍵。由于地產拿地、新開工等指標下滑幅度較大，政策調控放松后能否快速回暖的不確定性較大，基建對沖地產用鋼需求下行難度依然不小，警惕需求落地不及預期帶來的劇烈波動風險。去庫較為緩慢根據往年規律，3月中旬以后氣溫回升，需求將逐步迎來傳統旺季，采暖季結束后鋼廠也開始復產，供需呈現雙升局面，市場進入去庫存階段。從今年的情況來看，由于全國多地發生疫情，疊加地產企業資金面依然偏緊，終端需求回暖幅度有限，近兩周螺紋鋼的表觀消費量出現環比下滑。從供應方面來看，疫情對物流運輸造成較大影響，部分鋼廠因為原材料庫存偏緊被迫減產，供應回升節奏也有所放緩。不過，近期唐山等地開始有序解封，后期復產態勢有望延續。疫情對供需兩端均產生沖擊，當前庫存去化較為緩慢，庫存總體水平不算太高。參考2020年疫情剛發生時的情形，今年的需求旺季并未消失，更多的是時間后移。當前階段市場對去庫持續性并未表現出太大擔憂，后期重點關注疫情控制以及需求回暖情況。噸鋼利潤下滑近年來，粗鋼產能總體趨于平穩，而根據“十四五”規劃，到2025年之前粗鋼產能只能減不能增。從產量方面來看，去年年初，有關部門提出壓減粗鋼產量，下半年產量下降過快對市場產生較大沖擊。今年政策上已經作出調整，強調不能搞運動式減碳，在經濟穩增長的大背景下，相關部門對今年粗鋼產量并未提出控制目標。隨著行政性限產約束減弱，供應彈性逐漸恢復，噸鋼利潤中樞從高位大幅回落，當前已經處于近年來相對偏低水平，這也意味著成本對螺紋鋼價格的支撐逐漸增強。從結構上看，目前電爐成本相對較高，整體處于盈虧平衡位置，屬于邊際成本。由于廢鋼供應短期難以快速釋放，增值稅新政的實施抬高鋼廠廢鋼稅負成本，預計電爐成本將維持相對高位。傳統基建托底本輪螺紋鋼價格走強主要得益于政策穩增長改善需求前景預期，并在產業鏈上下游品種之間形成正反饋。而近期國內疫情形勢嚴峻，為實現全年5.5%的GDP增長目標，市場對穩增長的預期繼續強化。在消費疲弱、出口高位承壓的背景下，政策對投資的依賴程度將明顯上升，地產調控有望進一步放松，基建托底力度也將繼續加碼。螺紋鋼10月合約由于離交割期尚有半年以上時間，彈性相對較大，走勢也明顯偏強。從地產行業來看，數據顯示，1—2月地產各項指標較去年年底已經明顯好轉，但是1—2月各指標占全年比例相對較低，高頻數據顯示地產目前銷售依然疲弱，復蘇持續性有待觀察。考慮到土地購置低迷壓制新開工，前幾年銷售較好透支未來增長潛力，面臨一定的均值回歸壓力，政策調控放松能否刺激地產行業顯著回暖尚存在較大的不確定性。從基建方面來看，今年經濟工作穩字當頭，托底力度加碼，在去年專項債后置、今年專項債前置的背景下，上半年基建投資有望明顯回暖。從全年來看，地方政府資金面整體偏緊、隱性債務約束等將制約回暖空間，對沖地產需求下行難度依然不小。綜合以上分析，穩增長預期強化對短期市場形成較強支撐，中線走勢仍需關注實際需求落地推進情況，去年年底螺紋鋼期價快速反彈，主要是對需求過于悲觀預期的修復，后期也需警惕需求預期過于樂觀引發的劇烈波動風險。詳細信息 - 30 2022-03
李新創：鋼鐵產業及鐵礦石市場分析預測
友發集團——上交所主板上市企業、連續16年位列中國企業500強 丨 2022.03.30 丨 19462021年鋼鐵行業運行回顧從世界鋼鐵行業生產情況來看，2021年全球鋼鐵生產恢復增長，粗鋼總產量為19.51億噸，同比增長3.7%。從我國鋼鐵行業運行情況來看，2021年呈現六大特點：一是粗鋼產量前高后低，累計實現同比下降；二是鋼材進出口面臨新導向，全面取消了鋼鐵產品出口退稅，對生鐵、粗鋼、再生鋼鐵原料、鉻鐵等產品實行零進口暫定稅率；三是鋼材出口總量高于上年，下半年逐月回落；四是鐵礦石價格上半年持續沖高，下半年震蕩回落；五是行業效益呈前高后低走勢，創歷史*高；六是鋼材價格波動上行，自四季度開始高位回調。從我國鋼材消費情況來看，2021年國家加大對實體經濟支持力度，國民經濟持續恢復發展，但受政策調控環境趨緊、房地產先行指標疲弱、機械工業增加值增速放緩等因素影響，建筑行業和制造業需求減弱；全年鋼材消費量高位徘徊，為9.47億噸，同比下降4.8%。根據國內重點用鋼行業消費情況進行測算，2021年我國建筑行業鋼材消費量同比下降，制造業鋼材消費量同比小幅增長。2022年鋼鐵行業發展環境分析從世界經濟發展環境來看，疫情加劇了全球經濟分化，發達經濟體逐漸領銜全球經濟復蘇，新興經濟體復蘇相對滯后。隨著貨幣和財政支持政策刺激效果開始減弱，供應鏈出現嚴重阻斷，截至2021年底全球經濟增勢大幅放緩。目前，全球經濟復蘇仍面臨巨大阻力和諸多不確定性，綠色經濟和數字經濟加快發展成為推動經濟復蘇的重要動力。從我國經濟發展環境來看，今年以來國內終端需求仍然偏弱，制造業擴張力度有所減弱。2022年國家經濟政策以“穩增長”為重中之重，堅持“穩字當頭、穩中求進”，經濟運行更趨穩固均衡，政策發力適當靠前，但仍需關注明顯增加的下行壓力和預期轉弱背后的潛在風險。從產業政策環境來看，我國鋼鐵產業政策導向主要體現在五個方面：一是構建更高水平動態供需平衡。鋼鐵行業需要扭轉簡單的“數量”發展思維模式，轉向“高質量”發展方式。二是深入推進綠色發展。國內鋼企環保水平差距仍然較大，“十四五”期間鋼鐵行業推進大氣污染物治理任務巨大，超低排放改造仍是重點工作，堅持方向不變、力度不減、標準不降。三是能耗雙控仍是重要抓手。“十四五”期間能耗雙控仍是推動鋼鐵行業供給側結構性改革的重要手段。近期國家密集出臺一系列政策措施，推動節能降耗。四是低碳轉型逐步推進。鋼鐵行業低碳發展形勢趨向于碳排放強度+碳排放總量雙控控制，將加快建立全國統一碳市場，一企一策實施節能降碳改造，推進綠色金融創新，設立碳減排支持工具，并將碳達峰行動納入中央環保督查、將碳排放影響評價納入環境影響評價體系。五是數智化轉型大勢所趨。鋼鐵行業數字化轉型將重點加強關鍵技術攻關、工業互聯網建設、行業關鍵技術領域標準研究、智能管控平臺建設等工作。2022年鋼材需求預測根據冶金工業規劃研究院預測，2022年世界鋼材需求量將同比微增，世界各大洲鋼材需求占比結構也將有所變化。2022年是我國實施“十四五”規劃的第二年，重大項目將陸續落地實施，基礎設施投資力度加大；供給側結構性改革、創新驅動發展戰略將持續深入推進，不斷為經濟發展注入新動力；數字經濟與實體經濟深度融合，將賦能傳統產業轉型升級，催生新產業新業態新模式，為經濟發展增添新活力。基于對我國建筑、機械、汽車、家電等主要用鋼行業發展趨勢的分析，并考慮國家經濟發展態勢、穩增長相關政策實施以及“碳達峰、碳中和”政策影響，綜合判斷2022年我國鋼材需求量仍將維持高位，中長期鋼材需求將維持高位并緩慢下降。鐵礦石需求及價格走勢預測從世界供需情況來看，2021年世界鐵礦石需求量22.5億噸，同比小幅增加1.2%；預計全球鐵礦石產量約23億噸，其中澳大利亞、巴西兩國鐵礦石產量占比約60%，四大礦鐵礦石產量保持小幅增加，占比在45%左右。從我國供需情況來看，2021年我國鐵礦石供應整體逐步向“外減內增”趨勢發展，需求下降、進口減少、國產增加；鐵礦石港口庫存長期維持在1億噸以上水平；鐵礦石對外依存度下降至76.6%，國產礦自給率逐步提升。從鐵礦石價格來看，2021年鐵礦石價格在達到*高點230.59美元/噸（CIOPI）之后，隨著我國粗鋼產量下降、鐵礦石需求減少而逐步回落。全年鐵礦石進口均價164.3美元/噸，達到歷史*高水平，進口鐵礦石呈現“價增量減”現象。2022年以來，進口鐵礦石價格波動上升，截至3月18日達到150.04美元/噸。關于鐵礦石市場及價格走勢預測，根據供需平衡分析，預計2022年，全球鐵礦石供需將呈相對寬松態勢，中長期將呈動態平衡態勢。我國鐵礦石需求將逐步下降，但高品位鐵礦石需求呈現結構性增加；鐵礦石供應“外增內減”趨勢將逐步扭轉；廢鋼替代鐵礦石趨勢將日益顯現。綜合判斷，預計2022年鐵礦石價格將呈現“前高后低”趨勢，全年進口礦均價將高位徘徊；從中長期看，鐵礦石供大于求的格局將在一定時期內存在，“十四五”期間鐵礦石價格將有所下降。詳細信息 - 30 2022-03
高端化、綠色化將成鋼鐵工業“十四五”發展主旋律
友發集團——上交所主板上市企業、連續16年位列中國企業500強 丨 2022.03.30 丨 1756“十四五”時期我國鋼鐵生產消費總體將維持在10億噸規模的高位水平。但下游用鋼行業的消費變化或倒逼鋼鐵工業結構調整和轉型升級，促使鋼鐵工業發展由投資驅動、規模擴張向供給高端化過渡。鋼鐵原材料廣泛服務于國民經濟各行業，既可以作為原材料用于其他工業產品的生產、制造等，又能直接用于建筑、裝飾行業及生產日常生活用品，是工業生產的“糧食”和社會生活中的必需品。日前,繼工信部聯合科技部、自然資源部印發《“十四五”原材料工業發展規劃》（以下簡稱《規劃》）之后，工信部、國家發改委、生態環境部又聯合發布《關于促進鋼鐵工業高質量發展的指導意見》（以下簡稱《意見》），廓清鋼鐵工業實現高質量發展的目標和路徑，明確提出力爭到2025年，鋼鐵工業基本形成布局結構合理、資源供應穩定、技術裝備先進、質量品牌突出、智能化水平高、全球競爭力強、綠色低碳可持續的高質量發展格局。我國是鋼鐵生產大國，“十三五”以來，粗鋼產量接連邁上新臺階，2020年達10.65億噸，占世界粗鋼產量的57%，連續25年穩居全球鋼鐵生產第一位。在“十四五”期間，鋼鐵工業發展面臨哪些新機遇和新挑戰？該如何實現高質量發展？科技日報記者3月27日就這些問題對相關專家進行了采訪。我國鋼鐵工業達“5G水平” 關鍵材料手撕鋼實現自主研發生產冶金工業規劃研究院總工程師、俄羅斯自然科學院外籍院士李新創在接受記者采訪時表示，鋼鐵工業是支撐我國經濟快速發展的重要基礎產業，同時也是我國典型的技術密集型、*具全球競爭力的產業。李新創說，當前，我國鋼鐵工業已經達到了“5G水平”，即“好產品、好規模、好價格、好服務、好品牌”，擁有*大、*活躍的內需市場，*全、*完整的產業體系，*多、*豐富的人才資源，*新、*先進的技術裝備，*快、*及時的客戶服務等，是我國制造業門類之中*具全球競爭力的行業。在鋼鐵新材料的創新和突破上，我國也取得了不菲成績。厚度小于0.05毫米的寬幅超薄精密不銹帶鋼是航空航天、軍工核電、高端電子、新能源等高端領域的關鍵基礎材料，一直以來僅有日本等少數國家可以生產，且寬度不足400毫米，價格極高，并被限制向我國前沿領域出口。太原鋼鐵（集團）有限公司（以下簡稱太鋼集團）聯合太原理工大學、燕山大學等單位經過多年努力，突破板形及厚度精度控制，鋼質純凈度控制，軋制穿帶和長線退火過程中的抽帶、斷帶、折印、高平整度、高表面質量等關鍵技術，成功開發出厚度小于0.02毫米的寬幅超薄精密不銹帶鋼系列產品。A4紙的厚度有0.1毫米，厚度小于0.02毫米的寬幅超薄精密不銹帶鋼，相當于A4紙厚度的1/5，輕輕一撕就能撕開，被形象地稱作“手撕鋼”。除了自主研發的手撕鋼在國際上首次實現厚度僅0.02毫米、寬度達640毫米外，太鋼集團等還在生產技術上實現了多項突破，比如基于邊界積分的壓扁計算方法、耦合輥系變形和金屬塑性成形工藝；以復合性多曲線錐度輥系配置、高強韌鈦合金軋輥設計和多軋程板形動態控制為核心的成套軋制技術；多點轉矩平衡補償、非線性卷取張力動態調整的熱處理線張力精準控制技術，這些技術解決了寬幅超薄精密不銹帶鋼長線退火過程中斷帶、折印及塌卷等世界性難題，實現了2噸以上的大卷重超薄帶高效連續穩定生產。此外，太鋼集團等還開發出軟態、高硬高彈等性能調控技術，形成了20余種特殊功能的系列產品。太鋼集團等在手撕鋼的研發和生產中，已形成了一整套具有自主知識產權的關鍵工藝技術，獲得發明專利44項，發布2項行業標準，其所生產的寬幅超薄精密不銹帶鋼的國內市場占有率達70%，產品應用于華為、恩力能源等高端制造企業的柔性顯示屏、儲能電池等項目，為中國高端制造提供了基礎材料保障，并出口美、德等國家。下游行業倒逼產品轉型升級 由投資驅動、規模擴張向供給高端化過渡通過技術創新，鋼鐵材料供給質量大幅提高。李新創說，目前我國22大類鋼鐵產品中有19類自給率超過100%、3類超過98.8%。汽車用鋼、高牌號電工鋼、高性能長輸管線用鋼、高速鋼軌、建筑橋梁用鋼等產品質量已穩步進入國際第一梯隊。從綠色發展看，2020年，全國重點大中型企業噸鋼綜合能耗已下降到545千克標煤，全國超過230家鋼鐵企業約6.5億噸粗鋼產能正在實施超低排放改造等。不過，《規劃》指出，我國原材料工業短板和瓶頸依然突出，存在中低端產品嚴重過剩與高端產品供給不足并存、關鍵材料核心工藝技術與裝備自主可控水平不高、綠色低碳發展任重道遠等問題。“‘十四五’時期我國將持續推進新型工業化和城鎮化建設，對鋼鐵材料的需求仍將處于高位，鋼鐵生產消費總體將維持在10億噸規模的高位水平。”李新創說，但下游用鋼行業的消費變化或倒逼鋼鐵工業結構調整和轉型升級，促使鋼鐵工業發展由投資驅動、規模擴張向供給高端化過渡。這主要表現在3個方面，即按照產業鏈安全、自主可控的產業發展要求，關鍵核心零部件用鋼的國產化將成為新產品開發的重中之重；下游行業升級過程中對鋼材產品的個性化、定制化需求逐步增加，上下游產業加大聯合研發攻關力度，創造新的增長點；建筑、機械、汽車、造船等傳統用鋼行業對產品質量的穩定性、適用性和可靠性提出新要求。加快高端產品量產進程 為下游用戶提供綠色用鋼解決方案《規劃》圍繞發展目標，提出了高端化、合理化、綠色化、數字化、安全化“五化”重點任務。李新創說，《規劃》提出，要不斷提高供給高端化水平，先進基礎材料高端產品質量穩定性、可靠性、適用性明顯提升，部分前沿新材料品種實現量產和典型應用，一批重點戰略領域關鍵基礎材料取得突破；持續優化產業結構，延續2013年以來嚴禁新增鋼鐵產能的要求，保持產能利用率在合理區間；明確“智能制造能力成熟度”“數控化率”“數字化”“網絡化”等關鍵指標，建設“智能制造示范工廠”“工業物聯網平臺”等，促進鋼鐵行業實施智能制造升級；高度重視安全問題，解決產業鏈上的斷點、堵點，特別是要加強資源保障體系建設和核心裝備技術自主可控能力，通過裝備升級、工藝設計等手段筑牢安全生產底線、提升安全生產管控能力等。“這就要求鋼鐵工業不斷增強創新能力，加大研發投入力度，加快高端鋼鐵材料的研發和量產進程。”李新創說，針對航空航天、高鐵、電力裝備、海洋工程等國防軍工、重大工程、國家戰略領域涉及的關鍵鋼鐵材料，特別是我國正在研發還不具備批量生產能力的材料，需加強產學研用深度融合，形成攻克核心技術的強大合力，加快填補國內空白，提升關鍵材料保障能力；對于高鐵車軸、車輪、轉向架用鋼、飛機起落架用鋼等已具備生產能力，但產品推廣應用較少的鋼材品種，建議加強對鋼材服役數據的積累和分析，將相關問題和經驗及時反饋到產品研發中，提升產品質量和穩定性；對已具備生產能力，但穩定性不足的產品，需加強材料基礎研究及夾雜物控制、潔凈鋼冶煉等關鍵工藝技術研發，提升產品質量一致性，促進高端鋼材產品的有效供給能力。針對《規劃》提出的綠色化任務，李新創表示，“十四五”期間需要大力開發和推廣綠色低碳產品，為下游用戶提供綠色用鋼解決方案，促進高強高韌、輕量化、長壽命、可循環的綠色低碳鋼鐵產品的應用，從而促進鋼鐵工業高質量發展。詳細信息 - 29 2022-03
我國鐵礦行業發展現狀及存在問題分析
友發集團——上交所主板上市企業、連續16年位列中國企業500強 丨 2022.03.29 丨 17832021年新冠肺炎疫情常態化防控下，由于全球經濟恢復以及主要經濟體量化寬松貨幣政策，大宗商品價格大幅上漲，尤其是鐵礦石價格*高超過230美元/噸，創歷史新高，鋼鐵產業鏈供應鏈穩定備受關注。我國鋼鐵產業原料對外依存度高、供應鏈脆弱、供應渠道不穩定的問題再度凸顯，鋼鐵產業鏈上下游可持續發展成為業內討論的熱點。一、供需現狀（一）鐵礦需求情況2021年，鋼鐵行業整體處于盈利階段，企業生產積極性高，但受粗鋼產能產量雙控政策影響，鋼鐵產量有所下降。2021年我國生鐵產量8.68億噸，同比減少4.3%，消費鐵礦石約13.71億噸（折62%品位鐵礦石）。（二）鐵礦供應情況1.國產國內礦方面，2021年我國累計生產鐵礦石原礦98052.8萬噸，折合成品礦（折62%品位）約3.05億噸，同比增加9.4%。2021年，受進口礦價格波動影響，國內鐵礦石價格大幅波動，年初價格為970元/噸，7月份快速增長至1350元/噸，之后波動下降至年底的800元/噸。2.進口進口礦方面，2021年，我國累計進口鐵礦石112431.5萬噸，同比減少3.9%；進口均價為164.3美元/噸，較2020年增長61.6%。2021年底，港口庫存為1.56億噸，較年初增加3200萬噸。2021年，鐵礦石總供應量約13.97億噸。2021年，進口鐵礦石價格大幅波動，鐵礦石進口月度均價由1月的133.3美元/噸波動上行至8月的207.6美元/噸，隨后迅速下降至12月的102.6美元/噸。鐵礦石價格上漲主要由于市場過度解讀和金融資本炒作等多因素共同作用，帶動進口礦價格快速上漲。（三）鐵礦供需分析整體來看，2021年，我國鐵礦石供應量遠大于需求量，過剩約8944萬噸。雖然國際鐵礦石市場波動頻繁，但國內礦快速調整和港口庫存緩沖功能完全可以及時調節供需平衡。二、存在問題我國鐵礦行業發展的主要問題其實是產業結構性失衡，主要體現——一是進口量大、占比高且來源集中；我國進口占比80%以上。近年來，我國鐵礦石進口量整體呈逐年上升態勢；2015~2020年連續6年進口礦超過10億噸。二是鐵礦石金融屬性強，定價話語權缺失；進口鐵礦石受制于四大礦的高度壟斷，定價權缺失嚴重，價格波動劇烈。三是供需雙方市場地位不對等；進口礦高度壟斷。進口礦來源中，澳、巴兩國合計占比超過80%。四是產業上下游利潤分配嚴重失衡；2012~2020年，我國重點大中型鋼鐵企業利潤總額累計8806.8億元，四大礦鐵礦石業務EBITDA合計21494.3億元，是我國重點鋼鐵企業利潤總額的2.4倍；四大礦凈利潤11130.4億元，是我國重點鋼鐵企業利潤總額的1.3倍。五是產業上下游生產工藝不對等。因工藝連續差異，礦山行業制約冶金行業。（一）國內鐵礦生產方面1. 國內礦山受到資源和環境的雙重約束，難有大幅增產我國鐵礦資源稟賦“貧、雜、細”“小、廣、深”的特點，決定了鐵礦企業分布“多、小、散、亂”。這種結構布局，決定了其利用難度大、環境擾動大、安全生產壓力大。在安全、環保、能耗、質量、標準等要求越來越高的形勢下，小型礦山數量持續減少，國內鐵礦難有大幅增產。2. 國內礦山規模較小，發展易受國際市場影響國內鐵礦石需求強度上升的情況下，全球鐵礦石供應增長乏力，供應偏緊，使得全球鐵礦石市場價格陡增，國內礦山盈利能力同步大漲。隨著國際礦業巨頭的復產，全球鐵礦供應將再超需求，導致全球鐵礦石市場價格驟降，國內礦山盈利能力受國際市場供應恢復影響而再次大幅下滑。如此，礦價頻繁大幅波動，國內礦山盈利能力高低不定，不利于國內鐵礦行業的健康穩定發展。（二）進口鐵礦方面1. 進口礦、庫存、對外依存度繼續保持高位，且進口礦來源高度集中2021年，我國鐵礦石進口量11.24億噸，繼續保持高位。2021年底，全國主要港口鐵礦石庫存1.56億噸，仍處高位水平。鋼鐵產業鐵礦石對外依存度自2015年以來連續6年保持在80%以上。2021年，受國內鋼鐵產能產量雙控政策影響，國內鋼鐵產量有所下滑，鋼鐵產業鐵礦石對外依存度降至76.6%，為近年來首次下降至80%以下。我國鐵礦石主要進口來源國高度集中，可替代選擇性小，不利于我國鋼鐵行業鐵礦保障安全。2. 境外優質鐵礦資源生產基地建設進展緩慢，且權益礦占比低目前，我國海外投產權益礦產能僅7300萬噸，占全年進口量的6%；與韓、日等發達國家海外權益礦比例仍有較大差距，全球第三大產鋼國日本和第六大產鋼國韓國，其鐵礦石基本依靠進口，但權益礦量占比均超50%。我國海外項目多為2009年之前合作項目，“十三五”期間，境外礦產資源生產基地建設進展比較緩慢，權益礦比例低。（三）鐵礦石價格方面1. 國內鐵礦石價格發現功能尚不明顯，定價機制重塑未能取得實質進展受鐵礦石供應高度集中影響，鐵礦石定價由談判定價、季度定價到指數定價，都由賣方主導，我國在鐵礦石定價方面沒有話語權的被動局面始終沒有得到有效改善。目前，鐵礦石現貨市場定價機制主要依賴普氏指數進行定價，而普氏指數與期貨市場呈正相關關系，導致期貨市場與現貨市場聯動性明顯，鐵礦石金融屬性增強，易受市場投機影響，使價格容易受鐵礦石金融產品及其衍生品的過度投機影響而劇烈波動。2. 進口礦價大幅波動影響鋼鐵原材料保障安全“十三五”時期，我國進口鐵礦石價格先降后增；從2011年的163.8美元/噸，先降低至2016年的56.3美元/噸，后增至2020年的101.7美元/噸，到2021年5月的230美元/噸，隨后迅速下降至12月的102.6美元/噸。進口礦價格大幅波動，極大增加了我國鋼鐵行業的鐵礦資源保障風險。高礦價下黑色產業鏈上游國外礦業公司和鋼鐵企業及下游的用鋼企業的利潤分配模式已完全失衡，從巴西或澳大利亞開采出的鐵礦石到岸成本僅為30~40美元左右，但銷售價格卻遠高于成本價，嚴重侵蝕鋼鐵企業及用鋼企業的利潤空間，對鋼鐵上下游產業的可持續發展造成極為不利后果。詳細信息 - 29 2022-03
穩增長預期升溫 鋼價震蕩偏強
友發集團——上交所主板上市企業、連續16年位列中國企業500強 丨 2022.03.29 丨 1178海外出口需求在上半年有望彌補部分國內需求的缺失，疫情解除后基建將持續發力，需求有望恢復增長，后期穩增長政策預期和需求階段性回補將是行情主導因素，鋼價振蕩偏強為主。但中長期看，基建仍然無法完全對沖房地產的下行，鋼材需求會逐步下行，疊加今年產量穩中增長，鋼價不確定性較大，中樞或存在逐步下移風險。鋼材成本仍有支撐去年底中央經濟工作會議指出實現碳達峰碳中和要堅定不移推進，但不可能畢其功于一役。今年3月5日政府工作報告強調，要繼續做好重要原材料保供穩價工作，保障初級產品供給，加強原材料供給保障。兩次會議基本定調了今年以鋼材等黑色產業鏈為代表的重要原材料和初級產品供給會得到保障，限產政策將邊際放松，這也是到現在為止尚未發布全國性限產政策的重要原因。因此整體看，盡管短期疫情反復影響復產節奏，但是隨著后期疫情逐步緩解，產量仍然會逐步穩中增長。鋼廠近期總體復產為主，對鐵礦、焦炭采購積極，原料價格較為堅挺，造成鋼廠利潤持續壓縮。目前長流程鋼廠螺紋平均生產利潤在200元/噸左右，中部地區由于原料成本相對東部地區更高，鋼材生產利潤可能更低或接近虧損。利潤偏低疊加疫情影響，部分鋼廠已開始著手檢修。鐵礦石方面，當前澳洲、巴西發運量在季節性及天氣影響下偏低，近期到港量也偏低，鋼廠可用天數下降至中位以下，港口庫存持續下降。截至3月22日，港口庫存已從1.6億噸下降至1.54億噸。短期受疫情影響，鋼廠復產節奏或有反復，對鐵礦石需求不利，但由于進口礦發運和到港偏低，而疫情結束后鋼廠復產仍然會持續推進，后期鐵礦石有望延續去庫，鐵礦石價格仍有支撐。焦炭方面，第四輪提漲落地，焦化利潤恢復至200—300元/噸，焦化企業開工積極性較高。成本方面，蒙煤通關量有所恢復，但受俄烏沖突影響，俄煤進口受限，印尼即將進入齋月以及進口倒掛使得印尼煤進口量偏少，焦煤進口量仍然存在缺口；國內山西、內蒙古受環保政策影響，部分洗煤廠開工率有所下滑，焦煤產量恢復較慢，而需求受焦炭復產影響存在支撐，焦煤庫存繼續降低，焦煤對焦炭的成本支撐仍存。需求方面，短期受疫情影響，部分北方鋼廠焦炭補庫受到影響，但隨著疫情結束，鋼廠復產預計會帶動焦炭需求回補。當前焦炭出口存在利潤，出口需求增加。庫存方面，焦炭庫存小幅增加，但總體仍然在低位。從原料成本看，鐵礦石受去庫影響供應中性偏緊，而焦炭總庫存處于低位、出口增加，因此，整體鋼材成本仍有支撐。地產需求短期偏弱作為鋼材消費的*主要下游，地產景氣度對鋼鐵行業需求的影響*大。近幾年隨著“房住不炒”政策的落實，我國對地產的調控逐漸加嚴，“三道紅線”下房企主動降杠桿，流動性持續緊張，房地產開發商拿地積極性明顯下降，各大城市土地流拍率明顯增加，土地新開工和施工進度放緩，房地產用鋼需求下滑。除了房企的拿地意愿下降外，去年以來房企違約事件頻發以及對期房交付和房價下跌的擔憂，使居民的購房預期也發生改變，造成地產銷售數據持續下行，加重了房企的資金壓力，進一步打擊了房企的拿地意愿。從拿地到新開工約半年，新開工的前2—3個月又是鋼材需求量*高的階段，因此去年下半年以來，在銷售及拿地數據持續回落的情況下，今年房地產新開工和施工數據預計保持低位，拖累用鋼需求。為防止房地產硬著陸，去年四季度以來針對房地產的政策調控邊際已經有所放松，金融機構房地產貸款投放明顯提速，房貸利率也逐漸下調。今年以來更多的城市“因城施策”，邊際放松房地產政策，陸續出臺穩定房地產市場的措施，例如降低購房資格要求、進一步下調房貸利率、加快放款速度、增加公積金貸款額度、下調首套房及二套房首付款比例等。國務院及六部委的講話，以及各地政策陸續的出臺，使得市場對于房地產的信心明顯抬升。但地產政策總體是邊際放松為主，而不是完全放松，另外政策傳導至實體效果還待觀察，比如地產前端數據的回暖，尤其是地產銷售和房企拿地數據等。從實際效果看，今年1—2月地產銷售、新開工及竣工面積同比降幅仍較大，環比未有明顯好轉，只有房地產施工面積環比好轉、同比轉正。從這些數據看，地產端已從前期市場過于悲觀的預期中開始修復，施工轉正或許預示著房企資金面有所好轉，但關鍵是銷售數據雖跌幅收窄，卻仍處于下行趨勢中，結合金融數據中居民中長貸新增轉負來看，短期地產對鋼廠的需求拉動仍然偏弱。鋼材出口窗口打開俄烏沖突影響了全球鋼材出口格局。受俄烏沖突的影響，烏克蘭工業生產停滯，俄羅斯鋼鐵制品無法在國際市場上流通；沖突也使黑海大部分港口發貨受限，許多烏克蘭港口被迫關閉，運輸問題給鋼材發運也帶來較大阻礙。前期大部分獨聯體國家鋼材出口訂單已被取消，歐洲買家首先將采購渠道轉向土耳其，但土耳其鋼材生產嚴重依賴俄烏兩國供應的鋼坯以及俄羅斯供應的廢鋼，俄烏局勢緊張和歐洲訂單激增導致土耳其鋼價飆升，使得大量歐洲和土耳其的訂單涌向亞洲國家，包括中國、日韓、印度和東南亞等，因此前期國內鋼廠出口窗口打開，廠家接單火熱。近期盡管外貿詢單熱情稍有回落，但海內外價差依舊持續擴大，板材、板坯及鋼坯訂單陸續仍有成交，國內鋼廠的出口訂單擠占了未來一段時期的內貿份額。在俄烏問題得到實質性的解決前，海外鋼材的供應缺口將持續存在，中國鋼材價格目前競爭力較強且供應充足，國外買家加大對中國鋼材的采購，給國內鋼材價格提供了有力支撐。穩增長預期比較強政府工作報告把今年GDP預期增長目標定為5.5%左右。國家統計局數據顯示，中國2020—2021兩年平均增長5.1%，5.5%的增長目標高于兩年平均增速，體現了以經濟建設為中心和對穩增長的充分重視，增強了市場對后期經濟增長的信心。同時，報告要求要用好政府投資資金，帶動擴大有效投資，這一要求與2021年年底召開的中央經濟工作會議要求相呼應。從實際公布的數據來看，前兩個月的社融數據并不樂觀。央行發布的2月主要金融數據顯示，社融存量數據同比增長10.2%，不及市場預期。從社融結構看，新增信貸放緩、表外融資收縮，反映出實體經濟融資需求疲弱。專項債發行強勁，預示未來基建投資增速有望改善。居民中長期貸款為-459億元，大幅不及預期，說明前期一系列穩增長措施和地產政策放松之后，地產銷售仍未有起色。宏觀數據走弱，市場信心承壓，國內疫情反復，疊加國際緊張局勢，市場預期持續轉弱。3月16日，國務院金融穩定發展委員會召開專題會議，研究當前經濟形勢和資本市場問題，要求切實振作一季度經濟，貨幣政策要主動應對，新增貸款要保持適度增長；關于房地產企業，要及時研究和提出有力有效的防范化解風險應對方案。同一天，相關部委也積極表態，將配合相關部門有力有效化解房地產企業風險，極大地提振了市場的預期，一定程度上扭轉了前期市場極度悲觀的預期。1—2月基建投資同比增長8.1%，結合1—2月金融數據來看，政府加杠桿明顯。今年前三個月的專項債發行規模已達1萬億元，約為今年1.46萬億元目標的三分之二，發行進度明顯高于去年，基建投資持續發力。后期預計仍將有一系列穩增長政策和措施出臺。受去年鋼材減產、價格偏高冬儲意愿不強等影響，春節后累庫速度和幅度不如預期，今年3月初鋼材*高庫存為2418萬噸，和2019年較為相似，顯著低于2020年和2021年庫存高位。前期低庫存持續支撐了鋼材價格偏強運行。但近期由于疫情對運輸和消費的影響，鋼材去庫速度明顯放緩，隨著疫情發展，鋼廠生產也開始受到影響，一定程度上減弱了需求下滑的壓力。回顧2020年，疫情對需求的影響*終以下游趕工的形式回補，并帶來了庫存的快速下降。目前防疫措施雖然嚴格，但相比2020年的嚴峻形勢，后期疫情的發展相對可控，并且有著前兩年抗疫經驗，預計疫情很快會得到控制。隨著國家疫情防控逐步見效和穩增長政策不斷出臺，基建有望持續發力，后續的需求有望得到回補，預計鋼材去庫將加快。中長期不確定性大因此總體看，供應方面，今年鋼材等黑色產業鏈為代表的重要原材料和初級產品供給會得到保障，鋼廠限產政策將邊際放松。盡管短期內受到利潤和疫情的限制，提產速度或有反復，但是隨著后期疫情逐步緩解，產量仍然會逐步穩中增長。成本端，基于原料基本面中性偏緊，成本支撐仍較強。需求端，短期地產對鋼材拉動偏弱，但是海外出口需求在上半年有望彌補部分國內需求的缺失，在穩增長預期不斷加強和政策加快出臺的背景下，疫情解除后基建將持續發力，需求有望恢復增長，需求增速或快于供應恢復，庫存去化速度也將加快。因此整體看，后期穩增長政策預期以及需求階段性回補將會是行情主導因素，短期內鋼價振蕩偏強為主。中長期看，一旦俄烏問題得到解決，海外需求開始走弱，而國內地產政策只是邊際放松，“房住不炒”是較長期政策，中長期看基建仍然無法完全對沖房地產的下行，鋼材需求會逐步下行，疊加今年產量穩中增長，因此從更長周期看，鋼價不確定性較大，中樞或存在逐步下移風險。詳細信息 - 28 2022-03
氫能產業頂層規劃出臺 鋼鐵應用再添新機遇
友發集團——上交所主板上市企業、連續16年位列中國企業500強 丨 2022.03.28 丨 1286氫能是一種來源豐富、綠色低碳、應用廣泛的二次能源，對減少二氧化碳等溫室氣體排放、實現碳達峰碳中和目標具有重要意義。近日，國家發展改革委、國家能源局聯合印發《氫能產業發展中長期規劃（2021-2035年）》（以下簡稱《規劃》）。《規劃》作為我國首部*氫能產業頂層政策文件，在研判全球氫能產業發展形勢，總結我國氫能產業發展成效、分析存在問題基礎上，提出了氫能產業三大戰略定位、四項發展原則，明確氫能產業發展目標，并圍繞氫能制、儲、輸、用各關鍵環節，以及氫能安全和公共服務等，提出了四方面重點任務。《規劃》統籌謀劃、整體布局氫能全產業鏈發展，既是能源綠色低碳轉型的重要抓手，也為促進我國氫能產業科學、有序、健康發展指明了方向。筆者結合鋼鐵行業就《規劃》中相關工作要點進行解讀分析，供探討和參考。一、氫能制取——清潔低碳為主《規劃》確定了氫能清潔低碳發展原則，并提出發展目標。到2025年，可再生能源制氫量達到10-20萬噸/年，成為新增氫能消費的重要組成部分，初步建立以工業副產氫和可再生能源制氫就近利用為主的氫能供應體系。《規劃》要求，結合資源稟賦特點和產業布局，因地制宜選擇制氫技術路線，著力構建清潔化、低碳化、低成本的多元制氫體系，重點發展可再生能源制氫，嚴格控制化石能源制氫。《規劃》目標為鋼鐵企業在氫能供給側帶來新發展機遇。（一）充分利用鋼鐵企業副產氫優勢《規劃》提出，優先利用工業副產氫，鼓勵就近消納，降低工業副產氫供給成本。目前我國氫氣年產量約為3300萬噸/年，主要以化石能源制氫和工業副產氫為主，煤制氫和天然氣制氫占比近80%，氯堿、焦爐煤氣、丙烷脫氫等工業副產氫占比約20%。我國鋼鐵企業以長流程為主，一般都配備焦化廠，鋼鐵企業通常將富余焦爐煤氣用來發電或出售，一定程度上造成優質能源的價值錯配。當前一段時期內，焦爐煤氣制氫一方面可大幅降低氫氣制備成本，另一方面，也避免了“化石能源發電—電解水制氫”過程能源轉化的能量損失。（二）充分開發鋼鐵企業可再生資源《規劃》提出開展可再生能源制氫示范，逐步擴大示范規模，探索季節性儲能和電網調峰。雖然我國可再生能源制氫體量不大，但發展態勢很積極，可再生能源裝機量全球第一，在清潔低碳的氫能供給上具有巨大潛力。鋼鐵企業可利用廠房屋頂建設分布式光伏發電系統，鐵礦企業可充分利用尾礦庫建設風光一體發電站，開展可再生能源制氫項目，有效推進鋼鐵企業能源結構調整。二、氫能儲運——安全可控為先《規劃》提出安全為先的原則，把安全作為氫能產業發展的內在要求。《規劃》明確指出，要穩步構建儲運體系，以安全可控為前提，積極推進技術材料工藝創新，支持開展多種儲運方式的探索和實踐。逐步構建高密度、輕量化、低成本、多元化的氫能儲運體系。氫能儲運等基礎設施建設為鋼鐵材料營造新的應用場景。（一）氫能儲運方式多元化《規劃》提出，提高高壓氣態儲運效率，加快降低儲運成本，有效提升高壓氣態儲運商業化水平。開展摻氫天然氣管道、純氫管道等試點示范。氫能利用以就地生產、就地消費為主，氫氣的運輸距離相對較短。我國現階段主要以高壓氣態長管拖車運輸為主，管道運輸仍為短板弱項，氫氣管道里程約400公里，在用管道僅有百公里左右。隨著我國氫能應用范圍逐步擴大，氫氣管網將成為低成本運氫的必然趨勢。（二）加氫站建設快速增長《規劃》提出部署建設一批加氫站，探索站內制氫、儲氫和加氫一體化的加氫站等新模式。對于氫燃料電池汽車等小而分散的終端用氫需求，加氫站是必不可少的中轉環節。截至目前，全國共有22個省市布局了加氫基礎設施，累計建成各類加氫站200座，在營加氫站超過157座，已經超過147座的日本位居世界首位，主要服務于公共汽車、物流車和卡車等。由于氫氣與鋼鐵存在氫脆現象，儲運氫氣對儲運材料有特殊要求。因此如何實現經濟、高效、安全的儲氫技術是氫能利用走向實用化、產業化的關鍵。國內相關儲運氫氣材料研究仍處于初期階段，關鍵零部件、材料仍然依賴進口。面對未來廣闊的氫能應用場景，鋼鐵企業可布局研究開發用于加氫站、儲運罐、輸氫管道等的鋼材品種。三、鋼鐵應用——穩慎示范為上《規劃》提出穩慎應用，示范先行的原則，不搞齊步走、一刀切，嚴禁“跑馬圈地”。《規劃》明確堅持點線結合、以點帶面，因地制宜拓展氫能應用場景，穩慎推動氫能在工業等領域的多元應用。鋼鐵工業的氫能應用場景主要有以下兩方面：（一）氫能冶金《規劃》提出，不斷提升氫能利用經濟性，開展以氫作為還原劑的氫冶金技術研發應用，探索氫能在工業生產中作為高品質熱源的應用，擴大工業領域氫能替代化石能源應用規模。開展以氫作為還原劑的氫冶金技術研發應用是鋼鐵行業綠色低碳發展重要途徑之一，鋼鐵企業氫能應用潛力巨大。2021年，我國粗鋼產量為10.35億噸，按照中鋼協重點統計鋼鐵企業549kgce的綜合能耗進行初步測算，鋼鐵行業能源消耗總量為5.68億噸標準煤，如果鋼鐵行業10%的能源消耗以氫能替代，則需要氫氣約1163萬噸，可減排二氧化碳約1.9億噸，對我國實現碳達峰碳中和目標具有重大意義。近年來，我國部分鋼鐵企業聯合科研機構積極開展氫能冶金技術探索和研究，并進行工業性試驗，取得一定成效。中國寶武、河鋼集團、建龍集團等大型鋼鐵聯合企業帶頭開展了氫能冶金試驗示范。2022年2月，中國寶武湛江鋼鐵零碳示范工廠百萬噸級氫基豎爐工程正式開工，該項目是國內首套百萬噸級氫基豎爐，也是首套集成氫氣和焦爐煤氣進行工業化生產的直接還原生產線。（二）清潔運輸《規劃》提出，立足本地氫能供應能力、產業環境和市場空間等基礎條件，結合道路運輸行業發展特點，重點推進氫燃料電池中重型車輛應用，在礦區、港口、工業園區等運營強度大、行駛線路固定區域，探索開展氫燃料電池貨車運輸示范應用。據有關數據統計，2021年，我國氫能重卡在新能源重卡中銷量增速*快，同比增長超33倍，2021年前9月交付客戶的氫能重卡有400余臺，遠超2020年17臺的銷量。“柴改氫”是推進氫能應用的一個重要的方向，預計到2050年，將有超過50%重型卡車將氫燃料電池作為發動機。按照鋼鐵行業超低排放A級企業標準要求，清潔運輸比例必須達到80%以上，氫能重卡的應用對鋼鐵企業環保創A工作有重要的現實意義。2021年7月，河鋼集團首批次30輛49噸氫能重卡投入運營，主要用于從唐山港京唐港區到唐鋼新區之間的貨物運輸，這是我國首條市場化運營的氫能重卡運輸線。榮程眾和自用氫能源項目是天津市首個氫能運輸示范應用場景，項目包括一座加氫站和11輛氫能重卡。四、結語與建議“十四五”期間，地方政府和鋼鐵企業要充分認識發展氫能產業與合理利用氫能對我國實現雙碳目標的重要意義，準確把握氫能替代的趨勢和新發展機遇，強化責任擔當，積極主動適應，提前謀劃布局，努力作出貢獻。（一）統籌規劃，合理布局一是地方政府層面，應充分領會和理解《規劃》內涵，結合國家氫能產業部署，立足當地氫能產業發展基礎和資源稟賦條件，先試先行；研究探索“工業副產氫+可再生能源發電制氫—氫能冶金”全產業鏈發展的支持性政策；協同推進氫能制取、儲運、應用等基礎設施建設，加快推進鋼鐵行業“以氫減碳”“以氫代碳”的試驗、示范、推廣和應用。有條件的地方可規劃打造“工業副產氫—氫能冶金+可再生能源發電制氫—氫能物流”等氫能應用產業示范園區，引領氫能與鋼鐵創新發展。二是鋼鐵企業層面，要緊跟綠色低碳發展要求，抓住工業副產氫發展新機遇，積極研究編制煤氣平衡診斷與利用規劃、新能源發電制氫規劃，探索氫能在鋼鐵企業應用新技術、新場景。（二）標準引領，協同發展一是圍繞鋼鐵行業氫能制、儲、輸、用等全產業鏈關鍵核心技術、材料和裝備開展標準體系建設，構建清潔化、低碳化、低成本的多元制氫和用氫體系，充分發揮標準的規范和引領作用，指導氫能在鋼鐵行業不斷向綠色化、低碳化發展。二是鼓勵龍頭企業積極參與各類標準研制工作，尤其是已經布局氫能冶金的鋼鐵企業，占領標準先機。推動氫冶金關鍵核心技術和安全技術協同發展，加強氫氣泄漏檢測報警以及氫能相關特種設備的檢驗、檢測等先進技術研發，確保氫能利用安全可控。三是積極參與國際氫能標準化活動，加強與氫能技術領先的國家和地區開展項目合作，堅持共商共建共享原則，探索開展氫能貿易、基礎設施建設、產品開發等標準化合作。（三）專利布局，規避風險截至目前，全球氫能冶金相關專利申請主要集中在富氫高爐、氫基豎爐和氫基熔融還原等方面，近兩年國內企業專利申請數量顯著增加，但仍亟需系統的專利布局，以規避知識產權風險。鋼鐵企業和科研機構應充分利用知識產權工具保護好科研成果，同時借助專利分析主動關注競爭對手，積極開展海外專利布局，提升企業綜合競爭力。詳細信息
